Wat is een feederfonds?

Een feederfonds voert het meeste of al zijn beleggen uit via het Master Fund.Feeder -fondsen worden vaak gebruikt in belegging in hedgefonds.Het is een veelgebruikte methode voor het overbrengen van beleggersfondsen van de ene account naar de andere.Deze fondsen helpen activa van verschillende beleggers naar één centraal fonds te routeren.

Zowel buitenlandse als binnenlandse beleggers kunnen feederfondsen gebruiken om in hetzelfde hedgefonds te beleggen.Wanneer ze worden ingesteld, poolen de fondsen samen in het masterfonds.Hoewel dit proces mogelijk complex lijkt, is het een van de meest handige en fiscale methoden die beschikbaar zijn voor meerdere beleggers.

Als voorbeeld kan een investeerder in de Verenigde Staten investeren in één feederfonds in de VS.Tegelijkertijd kan een belegger van het Verenigd Koninkrijk investeren in een offshore feederfonds.Beide fondsen zouden hetzelfde masterfonds kunnen delen.In de meeste situaties bevindt het Master Fund, dat soms een centraal fonds wordt genoemd, offshore.In deze regeling is de Master Fund Manager verantwoordelijk voor het beleggen en beheren van alle fondsen in de onderliggende beleggingen.

Het opzetten van een feederfonds is niet moeilijk.Een beleggingsmanager van het offshore -bedrijf zal het Master Fund opzetten, dat vervolgens fondsen van feederfondsen kan accepteren.Hedgefondsbeheerders zetten die op.In de Verenigde Staten worden ze vaak opgezet als een beperkt partnerschap.

De voordelen van het gebruik van een Feeder Fund-Master Fund-structuur kunnen afhankelijk zijn van de situatie.Een van de grootste voordelen is dat deze structuur een efficiëntere beleggingsmethode mogelijk maakt.Met deze structuur kunnen landspecifieke voorschriften worden nageleefd, terwijl het nog steeds activa een eenvoudig proces maakt.Als dit proces niet aanwezig was, zou de methode om fondsen van beleggers naar het hedgefonds te verplaatsen vrij complex zijn, vooral wanneer meerdere nationale beleggers aanwezig zijn.

Voor belastbare beleggers van de Verenigde Staten, eigendom van een passieve buitenlandse beleggingsmaatschappij of PFic, kan erg duur zijn.Offshore feederfondsen zijn meestal een PFIC, maar het Master Fund niet.Hierdoor kan de transactie worden georganiseerd, zodat het Master Fund een partnerschap is onder de belastingvereisten van de VS.Dit helpt om de belegger te beschermen tegen de PFIC -voedingskosten.

Feederfondsen komen veel voor bij hedgefondsen en vergelijkbare beleggingsstijlen.Ze kunnen verwarrend zijn voor een nieuwe belegger.In sommige situaties kunnen ze lastig zijn als er geen volledige openbaarmaking plaatsvindt.Het is altijd een goed idee om met een investeringsprofessional te praten voordat u belegt.