¿Qué es una inversión impulsada por la responsabilidad?
Una inversión impulsada por el pasivo es un sistema de gestión de activos que está destinado a cubrir todos los costos relacionados asociados con la inversión. Esto se suma a la práctica típica de esforzarse por obtener los mejores retornos. Se usa comúnmente con fondos de jubilación y pensiones. El objetivo de una inversión impulsada por el pasivo es administrar los activos con los costos actuales y futuros en mente.
Es más común utilizar una inversión impulsada por la responsabilidad con los planes de pensiones. Esto es particularmente cierto con los planes de beneficio definido, que pagan un beneficio de los empleados por la vida desde el comienzo de la jubilación. Estos planes pueden generar tarifas significativas con el tiempo, particularmente para los empleados de alto rango que tienen las mayores pensiones. Si no se realiza una acción como la inversión impulsada por la responsabilidad, una pensión podría terminar siendo subfinanciada.
en el centro de la inversión impulsada por la responsabilidad es un cálculo que determina los costos futuros del fondo. Esto le da al administrador del fondo una idea de qué tipo de ganancias se necesitaránpara cubrir los costos. Luego, un inversor sabrá qué cantidad de efectivo debe invertirse y cómo estrategias para estrategias futuras inversiones. Muchos planes también tendrán una cobertura de tasa de interés, ya que esto puede ayudar a gestionar las pérdidas en una inversión debido a los cambios en las tasas.
Una estrategia de inversión típica impulsada por la responsabilidad incluirá varios elementos comunes. Un factor clave es que las inversiones de menor rendimiento, como bonos o mercados monetales, conservan el efectivo necesario para los pasivos actuales y futuros. En algunos casos, se puede depositar efectivo y, utilizando swaps de tasas de interés, eventualmente se convertirá a una tasa fija.
Otro aspecto de la estrategia de inversión impulsada por la responsabilidad es segmentar varias inversiones para estimar mejor los costos futuros. En esencia, este es el proceso de separar inversiones a corto y largo plazo para que cada una pueda alcanzar su máximo potencial. Esto se debe a que es más fácil estimar FUCostos de ture cuando los activos están esencialmente congelados, pero si no hay movimiento, entonces no es posible maximizar los rendimientos. Por lo tanto, la segmentación permite algún movimiento en algunas áreas, mientras que otros segmentos están listos para las estimaciones de los costos futuros.
La gestión de una inversión impulsada por el pasivo también puede incluir las expectativas cambiantes a un rendimiento reducido de los activos (ROA). Esto generalmente significa que algunas inversiones de renta variable pueden necesitar ser trasladadas a bonos. Los costos asociados con estos cambios generalmente deberán compensarse con un mayor desembolso de efectivo del inversor.
.