責任主導型投資とは何ですか？

賠償責任投資は、投資に関連するすべての関連費用をカバーすることを目的とした資産管理システムです。これは、最高のリターンを得るために努力する典型的な実践に加えています。退職基金と年金で一般的に使用されます。責任主導型投資の目標は、現在および将来の両方のコストを念頭に置いて資産を管理することです。

年金制度で責任主導型の投資を使用することが最も一般的です。これは、退職の開始時から従業員の給付金を生命に支払う定義済みのベネフィット計画に特に当てはまります。これらの計画は、特に最大の年金を持っている高位の従業員にとって、時間とともにかなりの料金を蓄積することができます。責任主導型投資などの訴訟が行われない場合、年金は資金不足になる可能性があります。

責任主導型投資の中核は、ファンドの将来のコストを決定する計算です。これにより、ファンドマネージャーはどのような利益が必要かのアイデアを与えますコストをカバーするため。その後、投資家は、投資する必要がある現金の量と、将来の投資を戦略化する方法を知るでしょう。また、金利の変化による投資の損失を管理するのに役立つため、多くの計画にも金利ヘッジがあります。

典型的な責任主導型投資戦略には、いくつかの一般的な要素が含まれます。重要な要素の1つは、債券やマネーマーケットなどの収量投資が、現在および将来の負債に必要な現金を維持することです。場合によっては、現金が堆積することがあり、金利スワップを使用して、最終的に固定金利に変換されます。

責任主導型投資戦略のもう1つの側面は、将来のコストをより適切に見積もるために、さまざまな投資をセグメント化することです。本質的に、これは短期投資と長期的な投資を分離するプロセスであり、それぞれがそれぞれ潜在能力を最大限に発揮できるようにします。これは、FUを推定する方が簡単だからです資産が本質的に凍結されている場合はコストがかかりますが、動きがない場合は、リターンを最大化することはできません。したがって、セグメンテーションにより、一部の領域での動きが可能になりますが、他のセグメントは将来のコストの見積もりの​​準備ができています。

責任主導型投資の管理には、資産の収益率（ROA）に対する期待の変化が含まれる場合もあります。これは通常、一部の株式投資を債券に移動する必要があることを意味します。これらの変更に関連するコストは、通常、投資家からのキャッシュアウトレイの増加によって相殺する必要があります。