Hvad er en ansvarsdrevet investering?

En ansvarsdrevet investering er et system med kapitalforvaltning, der er beregnet til at dække alle relaterede omkostninger forbundet med investeringen.Dette er ud over den typiske praksis med at stræbe efter at få det bedste afkast.Det bruges ofte med pensionskasser og pensioner.Målet med en ansvarsdrevet investering er at styre aktiver med både nuværende og fremtidige omkostninger i tankerne.

Det er mest almindeligt at bruge en ansvarsdrevet investering med pensionsplaner.Dette gælder især med definerede Benefit-planer, der betaler en medarbejderfordel for livet fra starten af pensioneringen.Disse planer kan opbygge betydelige gebyrer over tid, især for højtstående medarbejdere, der har de største pensioner.Hvis der ikke tages en handling som ansvarsdrevne investeringer, kan en pension ende med at blive underfinansieret.

Kernen i ansvarsdrevne investeringer er en beregning, der bestemmer fremtidige omkostninger for fonden.Dette giver fondsforvalteren en idé om, hvilken slags gevinster der er behov for for at dække omkostninger.Derefter vil en investor vide, hvilket beløb kontant skal investeres, og hvordan man strategiserer fremtidige investeringer.Mange planer vil også have en rentehæk, da dette kan hjælpe med at styre tab på en investering på grund af ændringer i satserne.

En typisk ansvarsdrevet investeringsstrategi vil omfatte flere almindelige elementer.En nøglefaktor er, at investeringer i lavere udbytte som obligationer eller pengemarkeder bevarer de kontanter, der er nødvendige for nuværende og fremtidige forpligtelser.I nogle tilfælde kan kontanter deponeres, og ved hjælp af renteswaps konverteres det til sidst til en fast rente.

Et andet aspekt af ansvarsdrevet investeringsstrategi er at segmentere forskellige investeringer for bedre at estimere fremtidige omkostninger.I det væsentlige er dette processen med at adskille korte og langsigtede investeringer, så de hver især kan nå deres fulde potentiale.Dette skyldes, at det er lettere at estimere fremtidige omkostninger, når aktiver i det væsentlige er frosset, men hvis der ikke er nogen bevægelse, er det ikke muligt at maksimere afkastet.Således tillader segmentering en vis bevægelse på nogle områder, mens andre segmenter er klar til estimater af fremtidige omkostninger.

Håndtering af en ansvarsdrevet investering kan også omfatte ændrede forventninger til et reduceret afkast på aktiver (ROA).Dette betyder typisk, at nogle aktier investeringer muligvis skal flyttes til obligationer.Omkostningerne forbundet med disse ændringer skal normalt opvejes af øget kontantudlæg fra investoren.