O que é um investimento orientado a responsabilidade?
Um investimento orientado a responsabilidade é um sistema de gerenciamento de ativos que visa cobrir todos os custos relacionados associados ao investimento. Isso é um acréscimo à prática típica de se esforçar para obter os melhores retornos. É comumente usado com fundos e pensões de aposentadoria. O objetivo de um investimento orientado a responsabilidade é gerenciar ativos com custos atuais e futuros em mente.
É mais comum usar um investimento orientado a responsabilidade com planos de pensão. Isso é particularmente verdadeiro com os planos de benefício definido, que pagam um benefício de um funcionário pela vida desde o início da aposentadoria. Esses planos podem criar taxas significativas ao longo do tempo, principalmente para funcionários de alto escalão que têm as maiores pensões. Se uma ação como investimento orientada por responsabilidade não for tomada, uma pensão poderá acabar sendo subfinanciada. Isso dá ao gerente do fundo uma idéia de que tipo de ganhos serão necessáriosPara cobrir os custos. Em seguida, um investidor saberá qual quantidade de dinheiro precisa ser investida e como criar estratégias de futuros investimentos. Muitos planos também terão um hedge de taxa de juros, pois isso pode ajudar a gerenciar perdas em um investimento devido a mudanças nas taxas.
Uma estratégia típica de investimento orientada a responsabilidade incluirá vários elementos comuns. Um fator -chave é que investimentos em menor rendimento, como títulos ou mercados monetários, preservam o dinheiro necessário para os passivos atuais e futuros. Em alguns casos, o dinheiro pode ser depositado e, usando swaps de taxa de juros, será convertido em uma taxa fixa.
Outro aspecto da estratégia de investimento orientado a responsabilidade é segmentar vários investimentos para estimar melhor os custos futuros. Em essência, este é o processo de separar investimentos de curto e longo prazo, para que cada um possa atingir todo o seu potencial. Isso ocorre porque é mais fácil estimar Fucustos quando os ativos são essencialmente congelados, mas se não houver movimento, não será possível maximizar os retornos. Assim, a segmentação permite algum movimento em algumas áreas, enquanto outros segmentos estão prontos para estimativas de custos futuros.
O gerenciamento de um investimento orientado a responsabilidade também pode incluir a mudança de expectativas para um retorno reduzido dos ativos (ROA). Isso geralmente significa que alguns investimentos em ações podem precisar ser movidos para títulos. Os custos associados a essas alterações geralmente precisam ser compensados pelo aumento de dinheiro do investidor.