¿Qué es una relación de liquidez?

Una relación de liquidez indica la preparación de una empresa para generar los fondos necesarios para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los índices de liquidez, también conocidos como relaciones de capital de trabajo, determinan la relación entre los activos comerciales actuales y los pasivos actuales. La relación actual, una forma de relación de liquidez, es una comparación directa de los activos corrientes con los pasivos corrientes, con las oficinas de valores estatales que requieren una relación 2: 1 para que una empresa venda acciones. A menudo se considera un mejor indicador de solvencia a corto plazo, la prueba de ácido o la relación rápida resta el inventario de los activos actuales para determinar el porcentaje relativo de efectivo y equivalentes de efectivo a los pasivos corrientes. Algunos analistas utilizan la relación de flujo de efectivo operativo, definido como los ingresos de las operaciones comerciales menos los gastos en comparación con los pasivos actuales.

Los accionistas y bancos que evalúan las solicitudes de préstamos analizan rutinariamente los índices de liquidez con muchos contratos de préstamos que requieren el mantenimiento de una definidarelación de liquidez mínima. Para asegurar préstamos comerciales, las empresas tienen como objetivo mejorar sus índices de liquidez en una fecha de balance específica. La relación actual se puede mejorar utilizando efectivo para pagar una deuda actual inmediatamente antes de la fecha del balance general. Tomar un préstamo a largo plazo para pagar la deuda a corto plazo también es efectivo para mejorar la relación actual. Otras posibilidades para aumentar los índices de liquidez de la Compañía incluyen la facturación de pedidos pendientes anteriores para aumentar las cuentas por cobrar, retrasar las compras para reducir las cuentas por pagar, convertir el inventario a cuentas por cobrar o efectivo, y evaluar el inventario de fin de año a un valor más alto.

Si bien un índice de liquidez proporciona una estimación general de la solvencia a corto plazo, puede ser engañoso cuando se toma como un indicador absoluto de la salud de la empresa. Estas proporciones se basan en una liquidación conceptual de todos los activos actuales de una empresa a MEet todos sus pasivos corrientes, no en una empresa operativa. Por otro lado, el ciclo de conversión de efectivo (CCC) a menudo conalado proporciona datos críticos sobre la eficiencia de gestión de una empresa, así como su capacidad para pagar los pasivos corrientes. El CCC evalúa la velocidad a la que la compañía convierte su inventario en ventas, recauda en sus cuentas y paga a sus proveedores por bienes y servicios. Se calcula agregando el período de tiempo en los días que un producto se encuentra en inventario al tiempo que tarda la compañía en cobrar cuentas por cobrar menos el tiempo que lleva pagar sus cuentas por pagar, con un ciclo más corto que indica una mayor liquidez.