Co je to poměr likvidity?

Poměr likvidity naznačuje připravenost společnosti k generování prostředků potřebných k splnění jejích krátkodobých závazků. Poměry likvidity, známé také jako poměry pracovního kapitálu, určují vztah mezi současnými obchodními aktivy a současnými závazky. Současný poměr, forma poměru likvidity, je přímým srovnáváním současných aktiv k současným závazkům, přičemž státní cenné papíry vyžadují poměr 2: 1 pro prodávání akcií. Často považován za lepší ukazatel krátkodobé solventnosti, test kyseliny nebo rychlý poměr odečte zásoby od aktuálních aktiv k určení relativního procenta hotovosti a peněžních ekvivalentů k současné závazky. Někteří analytici používají poměr provozních peněžních toků, definovaný jako příjmy obchodních operací minus výdaje ve srovnání se současnými závazky.

Akcionáři a banky hodnotící žádosti o půjčky rutinně zkoumají poměry likvidity s mnoha smluvními smlouvami o úvěru vyžadující údržbu definovanéhoMinimální poměr likvidity. Za cíl zabezpečit obchodní půjčky se zaměřují na zlepšení jejich poměrů likvidity o konkrétní rozvahové datum. Aktuální poměr lze zvýšit pomocí hotovosti k splacení aktuálního dluhu bezprostředně před rozvahovým datem. Při zlepšování současného poměru je rovněž účinné uzavření dlouhodobé půjčky na splácení krátkodobého dluhu. Mezi další možnosti zvyšování poměrů likvidity společnosti patří fakturační příkazy dříve ke zvýšení pohledávek, zpoždění nákupů ke snížení splatných účtů, převedení zásob na pohledávky nebo hotovost a hodnocení inventáře na konci za vyšší hodnotu.

Zatímco poměr likvidity poskytuje obecný odhad krátkodobé solventnosti, může být zavádějící, když je považován za absolutní ukazatel zdraví společnosti. Tyto poměry jsou založeny na koncepční likvidaci všech současných aktiv společnosti na MVšechny své současné závazky, ne na operační společnosti. Na druhé straně, často vylučující cyklus přeměny hotovosti (CCC) poskytuje kritická data týkající se efektivity správy společnosti a jeho schopnosti vyplácet současné závazky. CCC hodnotí rychlost, jakou společnost přeměňuje svůj inventář na prodej, shromažďuje na svých účtech a platí svým prodejcům za zboží a služby. Vypočítá se přidáním času za dny, kdy produkt sedí v inventáři do času, který společnost trvá, aby společnost sbírala pohledávky mínus čas potřebný k zaplacení svých účtů, s kratším cyklem svědčící o vyšší likviditě.