Vad är ett likviditetsförhållande?
En likviditetskvot indikerar ett företags beredskap att generera de medel som krävs för att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter. Likviditetsförhållanden, även kända som rörelsekapitalförhållanden, bestämmer förhållandet mellan nuvarande affärstillgångar och nuvarande skulder. Den nuvarande kvoten, en form av likviditetsgrad, är en direkt jämförelse av omsättningstillgångarna med de nuvarande skulderna, med statliga värdepappersbyråer som kräver en 2: 1 -kvot för ett företag att sälja aktier. Ofta betraktas som en bättre indikator på kortfristig solvens, subtrahering av syratest eller snabbkvot från omlastningstillgångar för att bestämma den relativa procentandelen av kontanter och kontantekvivalenter till nuvarande skulder. Vissa analytiker använder driftskassaflödet, definierade som intäkterna för affärsverksamheten minus utgifterna jämfört med de nuvarande skulderna.
aktieägare och banker som utvärderar låneansökningar granskar rutinmässigt likviditetsförhållanden med många lånekontrakt som kräver underhåll av en definieradMinsta likviditetsförhållande. För att säkra affärslån syftar företag till att förbättra sina likviditetsförhållanden med ett specifikt balansdatum. Den nuvarande förhållandet kan förbättras genom att använda kontanter för att betala av en aktuell skuld omedelbart före balansdagen. Att ta ut ett långsiktigt lån för att återbetala kortfristig skuld är också effektivt för att förbättra den nuvarande kvoten. Andra möjligheter för att öka företagets likviditetsförhållanden inkluderar fakturering av väntande beställningar tidigare för att öka kundfordringar, försena inköp för att minska det som ska betalas, konvertera inventeringen till kundfordringar eller kontanter och utvärdera årets slut lager till ett högre värde.
Medan ett likviditetsförhållande ger en allmän uppskattning av kortvarig solvens, kan det vara vilseledande när det tas som en absolut indikator på företagets hälsa. Dessa förhållanden är baserade på en konceptuell likvidation av alla ett företags omsättningstillgångar till MEET alla sina nuvarande skulder, inte på ett operativt företag. Å andra sidan tillhandahåller den ofta dissatta kontantomvandlingscykeln (CCC) kritiska uppgifter om ett företags ledningseffektivitet samt dess förmåga att betala av nuvarande skulder. CCC bedömer den hastighet som företaget konverterar sitt lager till försäljning, samlar in sina konton och betalar sina leverantörer för varor och tjänster. Det beräknas genom att lägga till hur lång tid på dagar som en produkt sitter i lager till den tid det tar för företaget att samla in fordringar minus den tid det tar att betala sina konton som ska betalas, med en kortare cykel som indikerar högre likviditet.