Che cos'è un rapporto di liquidità?
Un rapporto di liquidità indica la disponibilità di una società a generare i fondi necessari per far fronte ai suoi obblighi a breve termine. Gli indici di liquidità, noti anche come coefficienti di capitale circolante, determinano la relazione tra le attività correnti e le passività correnti. Il rapporto attuale, una forma di rapporto di liquidità, è un confronto diretto tra le attività correnti e le passività correnti, con gli uffici titoli statali che richiedono un rapporto 2: 1 per una società di vendere azioni. Spesso considerato un indicatore migliore della solvibilità a breve termine, il test dell'acido o il rapporto rapido sottrae l'inventario dalle attività correnti per determinare la percentuale relativa di liquidità e mezzi equivalenti alle passività correnti. Alcuni analisti utilizzano il rapporto di flusso di cassa operativo, definito come i ricavi delle operazioni aziendali meno le spese rispetto alle passività correnti.
Gli azionisti e le banche che valutano le domande di prestito esaminano regolarmente i rapporti di liquidità con molti contratti di prestito che richiedono il mantenimento di un rapporto di liquidità minimo definito. Al fine di garantire prestiti alle imprese, le società mirano a migliorare i propri indici di liquidità entro una specifica data di bilancio. Il rapporto corrente può essere migliorato utilizzando il contante per saldare un debito corrente immediatamente prima della data di bilancio. Anche l'ottenimento di un prestito a lungo termine per rimborsare il debito a breve termine è efficace per migliorare l'attuale rapporto. Altre possibilità per aumentare i rapporti di liquidità dell'azienda includono la fatturazione degli ordini in sospeso in precedenza per aumentare i crediti, ritardare gli acquisti per ridurre i debiti, convertire l'inventario in crediti o contanti e valutare l'inventario di fine anno a un valore più elevato.
Mentre un rapporto di liquidità fornisce una stima generale della solvibilità a breve termine, può essere fuorviante se considerato come un indicatore assoluto della salute aziendale. Questi rapporti si basano su una liquidazione concettuale di tutte le attività correnti di una società per far fronte a tutte le sue passività correnti, non su una società operativa. D'altro canto, il ciclo di conversione della liquidità (CCC), spesso ignorato, fornisce dati critici sull'efficienza della gestione di un'azienda e sulla sua capacità di estinguere le passività correnti. Il CCC valuta la velocità con cui la società converte il suo inventario in vendite, raccoglie sui suoi conti e paga i suoi fornitori per beni e servizi. Si calcola sommando il periodo di tempo in giorni in cui un prodotto si trova nell'inventario al tempo impiegato dalla società per incassare i crediti meno il tempo necessario per pagare i propri debiti, con un ciclo più breve che indica una maggiore liquidità.