流動性比率とは

流動性比率は、企業が短期の義務を果たすために必要な資金を生成する準備ができていることを示します。 運転資本比率としても知られる流動性比率は、現在の事業資産と現在の負債との関係を決定します。 流動比率の一種である流動比率は、流動資産と流動負債を直接比較したものであり、州の証券局は会社が株式を売るために2：1の比率を要求しています。 短期ソルベンシーのより良い指標と見なされることが多いため、酸テストまたはクイックレシオは、流動資産から在庫を差し引いて、流動負債に対する現金および現金同等物の相対的割合を決定します。 一部のアナリストは、事業運営の収益から流動負債と比較した費用を差し引いたものとして定義される営業キャッシュフロー比率を使用しています。

ローン申請を評価する株主および銀行は、定期的に流動性比率を精査し、多くのローン契約では、定義された最小流動性比率の維持が必要です。 企業はビジネスローンを確保するために、特定の貸借対照表日までに流動性比率を改善することを目指しています。 現在の比率は、貸借対照表の日付の直前に現金を使用して現在の債務を完済することにより高めることができます。 短期借入金を返済するために長期借入を行うことも、流動比率の改善に効果的です。 会社の流動性比率を高める他の可能性には、売掛金を増やすために保留中の注文を早めに請求する、買掛金を減らすために購入を遅らせる、在庫を売掛金または現金に変換する、年末の在庫をより高い価値で評価するなどがあります。

流動性比率は短期ソルベンシーの一般的な推定値を提供しますが、企業の健全性の絶対的な指標として採用すると誤解を招く可能性があります。 これらの比率は、事業会社ではなく、企業の流動資産すべての概念上の清算に基づいており、流動負債のすべてを満たしている。 一方、しばしば無視される現金変換サイクル（CCC）は、企業の経営効率および流動負債の返済能力に関する重要なデータを提供します。 CCCは、会社が在庫を販売に変換し、アカウントで回収し、ベンダーに商品とサービスの代金を支払う速度を評価します。 これは、会社が売掛金を回収するのにかかる時間から売掛金を支払うのにかかる時間を引いた時間に、製品が在庫にある時間の長さを加算することによって計算され、より短いサイクルはより高い流動性を示します。