Co to jest wskaźnik płynności?

Wskaźnik płynności wskazuje gotowość firmy do generowania funduszy wymaganych do spełnienia jej krótkoterminowych zobowiązań. Wskaźniki płynności, znane również jako wskaźniki kapitału obrotowego, określają związek między obecnymi aktywami biznesowymi a obecnymi zobowiązaniami. Obecny wskaźnik, forma wskaźnika płynności, jest bezpośrednim porównaniem aktywów obrotowych z bieżącymi zobowiązaniami, a biura państwowych papierów wartościowych wymagają wskaźnika 2: 1 dla spółki do sprzedaży akcji. Często uważany za lepszy wskaźnik wypłacalności krótkoterminowej, test kwasowy lub szybki wskaźnik odejmuje zapasy od aktywów bieżących w celu ustalenia względnego odsetka gotówki i równoważników gotówki z bieżącymi zobowiązaniami. Niektórzy analitycy stosują wskaźnik operacyjnych przepływów pieniężnych, zdefiniowany jako przychód operacji biznesowych minus wydatki w porównaniu z obecnymi zobowiązaniami.

Akcjonariusze i banki oceniające wnioski o pożyczki rutynowo analizują wskaźniki płynności z wieloma umowami pożyczkowymi wymagającymi utrzymania zdefiniowanegoMinimalny wskaźnik płynności. Aby zabezpieczyć pożyczki biznesowe, firmy mają na celu poprawę swoich wskaźników płynności w określonym dniu bilansu. Obecny wskaźnik można zwiększyć, używając gotówki do spłaty bieżącego długu bezpośrednio przed datą bilansu. Odniesienie długoterminowej pożyczki na spłatę długu krótkoterminowego jest również skuteczne w poprawie obecnego wskaźnika. Inne możliwości zwiększenia wskaźników płynności firmy obejmują fakturowanie oczekujących na wcześniejsze zamówienia w celu zwiększenia należności, opóźnianie zakupów w celu zmniejszenia płatnych rachunków, przekształcanie zapasów na należności lub gotówkę oraz ocenę zapasów na koniec roku o wyższej wartości.

Chociaż wskaźnik płynności zapewnia ogólne oszacowanie krótkoterminowej wypłacalności, może być mylący, gdy jest traktowany jako bezwzględny wskaźnik zdrowia firmy. Wskaźniki te oparte są na koncepcyjnej likwidacji wszystkich aktywów bieżących firmy do MEET wszystkie swoje obecne zobowiązania, a nie w spółce operacyjnej. Z drugiej strony często rozdzielony cykl konwersji gotówki (CCC) dostarcza krytycznych danych dotyczących wydajności zarządzania firmy, a także jej zdolności do spłaty obecnych zobowiązań. CCC ocenia prędkość, z jaką firma przekształca swoje zapasy w sprzedaż, zbiera swoje konta i płaci dostawcom za towary i usługi. Oblicza się, dodając długość czasu w dniach, w którym produkt zasiada w zapasach do czasu, w którym firma potrzebuje do pobierania należności minus czas potrzebny do zapłaty swoich rachunków, z krótszym cyklem wskazującym na wyższą płynność.