O que é um índice de liquidez?

Um índice de liquidez indica a prontidão de uma empresa para gerar os fundos necessários para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os índices de liquidez, também conhecidos como índices de capital de giro, determinam a relação entre ativos comerciais atuais e passivos circulantes. A taxa atual, uma forma de índice de liquidez, é uma comparação direta dos ativos circulantes com os passivos circulantes, com as agências estaduais de valores mobiliários exigindo uma proporção de 2: 1 para uma empresa vender ações. Freqüentemente considerado um melhor indicador de solvência de curto prazo, o teste de ácido ou a proporção rápida subtrai o inventário dos ativos circulantes para determinar a porcentagem relativa de caixa e equivalentes de caixa aos passivos circulantes. Alguns analistas usam a taxa de fluxo de caixa operacional, definida como a receita das operações comerciais menos as despesas em comparação com os passivos circulantes.

Acionistas e bancos Avaliando os pedidos de empréstimos examinam rotineiramente os índices de liquidez com muitos contratos de empréstimo que exigem a manutenção de um definidoÍndice de liquidez mínima. Para garantir empréstimos comerciais, as empresas visam melhorar seus índices de liquidez por uma data específica do balanço. A relação atual pode ser aprimorada usando dinheiro para pagar uma dívida atual imediatamente antes da data do balanço. Assumir um empréstimo de longo prazo para pagar a dívida de curto prazo também é efetiva para melhorar a proporção atual. Outras possibilidades para aumentar os índices de liquidez da empresa incluem faturas pendentes de pedidos anteriores para aumentar as contas a receber, atrasar as compras para reduzir as contas a pagar, converter o inventário em contas a receber ou em dinheiro e avaliar o inventário de final de ano em um valor mais alto.

Embora um índice de liquidez forneça uma estimativa geral da solvência de curto prazo, ela pode ser enganosa quando tomada como um indicador absoluto da saúde da empresa. Esses índices são baseados em uma liquidação conceitual de todos os ativos circulantes de uma empresa para MEET Todas as suas responsabilidades atualizadas, não em uma empresa operacional. Por outro lado, o ciclo de conversão de caixa (CCC), muitas vezes discreto, fornece dados críticos sobre a eficiência do gerenciamento de uma empresa, bem como sua capacidade de pagar passivos atualizados. O CCC avalia a velocidade com que a empresa converte seu inventário em vendas, coleta em suas contas e paga seus fornecedores por bens e serviços. É calculado adicionando o período de tempo em dias em que um produto fica no inventário ao tempo que leva para a empresa coletar recebíveis menos o tempo necessário para pagar suas contas a pagar, com um ciclo mais curto indicativo de liquidez mais alta.