Hvad er en likviditetsforhold?

En likviditetsgrad indikerer, at et selskab er rede til at generere de nødvendige midler til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Likviditetsforhold, også kendt som arbejdskapitalforhold, bestemmer forholdet mellem kortfristede forretningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Den nuværende ratio, en form for likviditetsgrad, er en direkte sammenligning af de aktuelle aktiver til de kortfristede forpligtelser, med statslige værdipapirbyråer, der kræver et forhold på 2: 1 for et selskab til at sælge aktier. Ofte betragtes som en bedre indikator for kortsigtet solvens, trækker syretesten eller hurtigforholdet lagerbeholdningen fra kortfristede aktiver for at bestemme den relative procentdel af likvide beholdninger og kortfristede forpligtelser. Nogle analytikere bruger den operationelle pengestrømsgrad, defineret som indtægterne fra forretningsdriften minus udgifterne sammenlignet med de aktuelle forpligtelser.

Aktionærer og banker, der vurderer låneansøgninger, gennemgår rutinemæssigt likviditetsforhold med mange lånekontrakter, der kræver opretholdelse af en defineret minimum likviditetsgrad. For at sikre erhvervslån sigter virksomhederne mod at forbedre deres likviditetsforhold inden en bestemt balancedag. Den aktuelle ratio kan forbedres ved at bruge kontanter til at afvikle en løbende gæld umiddelbart før balancedagen. At optage et langfristet lån til tilbagebetaling af kortfristet gæld er også effektivt til at forbedre den nuværende ratio. Andre muligheder for at øge virksomhedens likviditetsforhold inkluderer fakturering af afventende ordrer tidligere for at øge tilgodehavender, forsinke køb for at reducere leverandørkonti, konvertering af beholdningen til tilgodehavender eller kontanter og vurdering af årets slutbeholdning til en højere værdi.

Mens en likviditetsgrad giver et generelt estimat af kortsigtet solvens, kan det være vildledende, når det tages som en absolut indikator for virksomhedens sundhed. Disse nøgletal er baseret på en konceptuel likvidation af alle virksomhedens nuværende aktiver for at imødekomme alle dets kortfristede forpligtelser, ikke på et driftsselskab. På den anden side leverer den ofte ignorerede kontantkonverteringscyklus (CCC) kritiske data om et virksomheds ledelseseffektivitet samt dets evne til at afvikle kortfristede forpligtelser. CCC vurderer, hvor hurtigt virksomheden konverterer sin beholdning til salg, indsamler på sine konti og betaler sine leverandører for varer og tjenester. Det beregnes ved at tilføje tidslængden i dage, hvor et produkt sidder på lager til den tid, det tager for virksomheden at indsamle tilgodehavender minus den tid, det tager at betale sine betalte konti, med en kortere cyklus, der indikerer højere likviditet.

ANDRE SPROG

Hjalp denne artikel dig? tak for tilbagemeldingen tak for tilbagemeldingen

Hvordan kan vi hjælpe? Hvordan kan vi hjælpe?