Hva er en likviditetsgrad?

En likviditetsgrad indikerer at et selskap er villig til å generere midlene som kreves for å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Likviditetsforhold, også kjent som arbeidskapitalforhold, bestemmer forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, en form for likviditetsgrad, er en direkte sammenligning av omløpsmidlene og kortsiktig gjeld, med statlige verdipapirbyråer som krever et forhold på 2: 1 for et selskap å selge aksjer. Ofte ansett som en bedre indikator på kortsiktig solvens, trekker syretesten eller hurtigforholdet varebeholdningen fra omløpsmidler for å bestemme den relative prosentandelen av kontanter og kontantekvivalenter til kortsiktig gjeld. Noen analytikere bruker kontantstrømningsgraden for driften, definert som omsetningen til forretningsdriften minus kostnadene sammenlignet med kortsiktig gjeld.

Aksjonærer og banker som vurderer lånesøknader, grenser rutinemessig likviditetsgrad med mange lånekontrakter som krever opprettholdelse av en definert minimum likviditetsgrad. For å sikre forretningslån har selskap som mål å forbedre likviditetsgraden innen en bestemt balansedato. Nåværende forhold kan forbedres ved å bruke kontanter for å betale ned en gjeld gjeld rett før balansedagen. Å ta opp et langsiktig lån for å betale tilbake kortsiktig gjeld er også effektivt for å forbedre dagens forhold. Andre muligheter for å øke selskapets likviditetsgrader inkluderer fakturering av pågående ordrer tidligere for å øke kundefordringene, forsinke kjøp for å redusere leverandørgjeld, konvertere varelageret til kundefordringer eller kontanter, og vurdere årssluttebeholdningen til en høyere verdi.

Mens en likviditetsgrad gir et generelt estimat på kortsiktig solvens, kan det være misvisende når det tas som en absolutt indikator på bedriftshelse. Disse forholdstallene er basert på en konseptuell avvikling av alle selskapets omløpsmidler for å oppfylle alle kortsiktige forpliktelser, ikke på et driftsselskap. På den annen side gir den ofte ignorerte kontantkonverteringssyklusen (CCC) kritiske data angående et virksomhets styringseffektivitet så vel som dets evne til å betale ned kortsiktig gjeld. CCC vurderer hastigheten som selskapet konverterer varebeholdningen til salg, samler på sine kontoer og betaler sine leverandører for varer og tjenester. Det beregnes ved å legge til lengden på dager som et produkt sitter på varelager til den tiden det tar for selskapet å samle fordringer minus tiden det tar å betale kundefordringene, med en kortere syklus som indikerer høyere likviditet.