¿Qué es un contrato de dotación modificado?

Un contrato de dotación modificado es una forma de seguro de vida cuyo valor en efectivo crece rápidamente debido a grandes pagos de primas durante los primeros siete años de la existencia de la póliza. Antes de 1988 en los Estados Unidos, algunos titulares de pólizas aprovecharon la ley fiscal existente para acceder a las ganancias de sus políticas sin pagar impuestos sobre ellos. En 1988, la ley se cambió para proporcionar impuestos de los montos distribuidos de los contratos de dotación modificados para cualquier propósito que no sea el pago de un beneficio por muerte a un beneficiario.

El valor en efectivo es un concepto que subyace a pólizas de seguro de vida enteras y pólizas de seguro de vida universal. Parte de la prima periódica pagada por el asegurador paga el costo del seguro, y una pequeña porción paga los costos administrativos de mantener la póliza. El saldo se ahorra en una cuenta dedicada llamada Value en efectivo, que crece a partir de contribuciones periódicas de los pagos de primas, así como de intereses y dividendos ganados. Esa parte se convierte en un activo delTitular de la póliza que puede ser retirado (también disminuyendo el beneficio de la muerte) o en el que se pide prestado a una tasa de interés preferencial. Si bien el valor en efectivo de una póliza también se puede retirar, ya sea en su totalidad o en parte, las tarifas impuestas por la compañía de seguros hacen de esta una alternativa poco atractiva a un préstamo de póliza.

Tradicionalmente, los ingresos del seguro generalmente están exentos de impuestos. Esto se aplica no solo a los beneficios de muerte pagados, sino también a préstamos, retiros parciales y rendiciones totales. Por lo tanto, un titular de la póliza podría pedir prestado contra el valor en efectivo acumulado en una póliza de seguro de vida y no pagar impuestos sobre ninguna parte de los ingresos.

En el período de alto interés de principios de la década de 1980, muchos asegurados aprovecharon esta situación al realizar grandes pagos de primas, mucho más de lo que se requería para mantener sus políticas. Lo que no se requirió para mantener la política vigente se depositó enal valor en efectivo, donde crecería a las tasas prevalecientes, que a menudo se acercaban al 20% anualmente. Después de unos años de tal crecimiento, obtendrían préstamos de políticas libres de impuestos y no los pagarían, beneficiándose de las altas tasas de interés sin pagar impuestos sobre las ganancias.

En 1988, el código tributario de los Estados Unidos se cambió para desalentar esta práctica. Definió como un contrato de dotación modificado cualquier póliza de seguro de vida en la que las primas pagadas en cualquier momento durante los primeros siete años excedieron las pautas. Estas pautas se establecieron utilizando una "prueba de siete salarios", que básicamente define la prima máxima permitida por año que proporcionaría el costo del seguro y el crecimiento modesto del valor en efectivo. Si las primas totales pagadas en algún momento durante esos siete años excedieron el estándar de la prueba, toda la política se definió como un contrato de dotación modificado. Se pueden tomar medidas correctivas, pero solo durante un período de tiempo corto; Si no se toma, la determinación es irrevocable,y ninguna acción posterior por parte del asegurador o la aseguradora puede cambiarla.

Los cambios de la ley fiscal en 1988 no prohibieron el contrato de dotación modificado, pero desanimaron con éxito su uso como un vehículo de ahorro a corto plazo al imponer impuesto sobre la renta y, a veces, sanciones, en cualquier desembolso del valor en efectivo que no sea el beneficio por la muerte. La mayoría de las compañías de seguros monitorearán sus pólizas de seguro de vida y alertarán a los asegurados si una póliza en algún momento falla la prueba de siete pagos y se convierte en un contrato de dotación modificado.