Was ist ein geänderter Stiftungsvertrag?
Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag ist eine Form der Lebensversicherung, deren Barwert aufgrund hoher Prämienzahlungen in den ersten sieben Jahren des Bestehens der Police rasch steigt. Vor 1988 nutzten einige Versicherungsnehmer in den Vereinigten Staaten das bestehende Steuerrecht, um auf die Einkünfte ihrer Versicherungspolicen zuzugreifen, ohne Steuern auf sie zu entrichten. 1988 wurde das Gesetz dahingehend geändert, dass die Besteuerung von Beträgen aus modifizierten Kapitallebensversicherungsverträgen für andere Zwecke als die Zahlung einer Sterbegeldsleistung an einen Begünstigten vorgesehen ist.
Der Barwert ist ein Konzept, das Lebensversicherungen und allgemeinen Lebensversicherungen zugrunde liegt. Ein Teil der vom Versicherungsnehmer gezahlten regelmäßigen Prämie trägt die Versicherungskosten und ein kleiner Teil die Verwaltungskosten für die Aufrechterhaltung der Police. Der Saldo wird auf einem speziellen Konto mit der Bezeichnung Barwert gespeichert, das sich aus regelmäßigen Beiträgen von Prämienzahlungen sowie aus Zinsen und verdienten Dividenden ergibt. Dieser Teil wird zu einem Vermögenswert des Versicherungsnehmers, der zu einem Vorzugszinssatz abgehoben (auch das Sterbegeld gekürzt) oder ausgeliehen werden kann. Obwohl der Barwert einer Police auch ganz oder teilweise abgezogen werden kann, ist dies aufgrund der von der Versicherungsgesellschaft erhobenen Gebühren eine unattraktive Alternative zu einem Policendarlehen.
Traditionell sind die Versicherungserlöse in der Regel steuerfrei. Dies gilt nicht nur für gezahlte Sterbegeldleistungen, sondern auch für Kredite, Teilbezüge und Totalübergaben. Somit könnte ein Versicherungsnehmer Kredite gegen den in einer Lebensversicherung angesammelten Barwert aufnehmen und keinen Teil des Erlöses versteuern.
In der Hochzinsperiode der frühen 1980er Jahre nutzten viele Versicherungsnehmer diese Situation, indem sie hohe Prämienzahlungen leisteten, die weit über den für die Aufrechterhaltung ihrer Verträge erforderlichen Betrag hinausgingen. Was für die Aufrechterhaltung der geltenden Richtlinie nicht erforderlich war, wurde in bar eingezahlt, wo es mit den damals geltenden Raten anstieg, die sich oftmals 20% pro Jahr näherten. Nach einigen Jahren solchen Wachstums würden sie steuerfreie Policendarlehen aufnehmen und diese nicht zurückzahlen, um von den hohen Zinssätzen zu profitieren, ohne Steuern auf die Einkünfte zu zahlen.
1988 wurde das US-amerikanische Steuergesetz geändert, um dieser Praxis entgegenzuwirken. Als modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag gilt jede Lebensversicherung, bei der die zu einem bestimmten Zeitpunkt in den ersten sieben Jahren gezahlten Prämien die Richtlinien überstiegen. Diese Richtlinien wurden unter Verwendung eines „Sieben-Lohn-Tests“ festgelegt, der im Wesentlichen die maximal zulässige Prämie pro Jahr definiert, die die Versicherungskosten und die bescheidene Steigerung des Barwerts abdeckt. Wenn die zu irgendeinem Zeitpunkt während dieser sieben Jahre gezahlten Gesamtprämien den Teststandard überstiegen, wurde die gesamte Police als modifizierter Stiftungsvertrag definiert. Es können Korrekturmaßnahmen ergriffen werden, jedoch nur in einem kurzen Zeitraum. Andernfalls ist die Feststellung unwiderruflich und kann weder vom Versicherungsnehmer noch vom Versicherer nachträglich geändert werden.
Die Änderungen des Steuergesetzes im Jahr 1988 haben den modifizierten Kapitallebensversicherungsvertrag nicht verboten, aber erfolgreich von seiner Verwendung als kurzfristiges Sparinstrument abgeraten, indem Einkommenssteuern und manchmal Strafen für alle Auszahlungen aus dem Geldwert, die nicht das Sterbegeld sind, verhängt wurden. Die meisten Versicherungsunternehmen überwachen ihre Lebensversicherungspolicen und alarmieren die Versicherungsnehmer, wenn eine Police irgendwann den Sieben-Lohn-Test nicht besteht und zu einem modifizierten Kapitallebensversicherungsvertrag wird.