修正された基金契約とは何ですか？

修正された基金契約は、保険の存在の最初の7年間の大規模なプレミアム支払いにより、現金価値が急速に成長する生命保険の一形態です。 1988年以前は、米国では、一部の保険契約者が既存の税法を利用して、税金を支払うことなくポリシーの収益にアクセスしました。 1988年、法律は、受益者への死亡給付の支払い以外の目的のために修正された寄付契約から分配された金額の課税を規定するために変更されました。 保険契約者によって支払われた定期的な保険料の一部は、保険の費用を支払い、少数の部分が保険契約を維持するための管理費を支払います。 残高は、現金価値と呼ばれる専用アカウントで節約されます。これは、プレミアム支払いからの定期的な拠出金、および利益と獲得の配当から増加します。その部分はの資産になります撤回することができる保険契約者（また、死亡給付を減らす）または優先的な利子率で反対した。 保険会社によって課された手数料は、保険会社によって課された手数料を保険契約のローンに代わるものにします。

伝統的に、保険の収益は一般に課税を免除されています。 これは、支払われた死亡給付だけでなく、ローン、部分的な撤退、および完全な降伏にも当てはまります。したがって、保険契約者は、生命保険に蓄積された現金価値に対して借りることができ、収益のいかなる部分でも税金を支払うことはできません。

1980年代初頭の高利益時期に、多くの保険契約者は、ポリシーを維持するために必要なものをはるかに超えて、大規模なプレミアム支払いを行うことでこの状況を利用しました。有効なポリシーを維持するために必要ではなかったものは、に預けられました現金価値は、当時の一般的なレートで成長する場所であり、しばしば毎年20％に近づいています。 そのような成長の数年後、彼らは非課税のポリシーローンを取り出して返済しないため、収益に税金を支払うことなく高金利の恩恵を受けました。

1988年、この慣行を思いとどまらせるために、米国の税法が変更されました。 これは、最初の7年間の任意の時点で保険料がガイドラインを超えた生命保険契約を修正した寄付契約として定義しました。 これらのガイドラインは、「セブンペイテスト」を使用して設定されました。これは、基本的に、保険の費用と現金価値の控えめな成長を提供する年間最大許容プレミアムを定義しています。 その7年間の任意の時点で支払われた総プレミアムがテストの基準を超えた場合、ポリシー全体が修正された基金契約として定義されました。 是正措置は、短い時間枠でのみ実行できます。取られない場合、決定は取り返しの余地がありません、また、保険契約者または保険会社のいずれにおいてもそれを変更することはできません。

1988年の税法の変更は、修正された基金契約を禁止しませんでしたが、死亡給付以外の現金価値からの支払いに対する所得税、時には罰則を課すことにより、短期貯蓄車両としての使用を妨げました。ほとんどの保険会社は、ある時点で保険契約が7ペイのテストに失敗し、修正された寄付契約になる場合、生命保険および警察保険契約者を監視します。