Wat is een aangepast contract met een gemodificeerd schenking?

Een aangepast contract is een vorm van levensverzekering waarvan de contante waarde snel groeit als gevolg van grote premiumbetalingen tijdens de eerste zeven jaar van het bestaan ​​van de polis. Vóór 1988 in de Verenigde Staten profiteerden sommige polishouders van de bestaande belastingwetgeving om toegang te krijgen tot de inkomsten van hun beleid zonder belasting te betalen. In 1988 werd de wet gewijzigd om te voorzien in belastingen van bedragen die zijn verdeeld uit gewijzigde schenkingscontracten voor enig ander doel dan de betaling van een overlijdensuitkering aan een begunstigde.

Contante waarde is een concept dat ten grondslag ligt aan hele levensverzekeringspolissen en universele levensverzekeringspolissen. Een deel van het periodieke premie dat door de verzekeringnemer wordt betaald, betaalt voor de verzekeringskosten, en een klein deel betaalt voor de administratieve kosten voor het handhaven van het beleid. Het saldo wordt bespaard op een speciale rekening genaamd contante waarde, die voortkomt uit periodieke bijdragen van premiumbetalingen, evenals van de verdiende rente en dividenden. Dat deel wordt een bezit van deverzekeringnemer die kan worden ingetrokken (ook het overlijdensvoordeel verlagen) of worden geleend tegen een preferentiële rente. Hoewel de contante waarde van een beleid ook kan worden opgenomen, hetzij geheel of gedeeltelijk, maken de vergoedingen die door de verzekeringsmaatschappij worden opgelegd dit een onaantrekkelijk alternatief voor een beleidslening.

Traditioneel zijn de opbrengst van verzekering in het algemeen vrijgesteld van belasting. Dit is niet alleen van toepassing op de betaalde doodvoordelen, maar ook voor leningen, gedeeltelijke opnames en totale overgave. Aldus zou een verzekeringnemer kunnen lenen tegen de contante waarde die is verzameld in een levensverzekeringspolis en geen belasting betalen voor een deel van de opbrengst.

In de periode van de hoge rente van de vroege jaren 1980 profiteerden veel polishouders van deze situatie door grote premiumbetalingen te doen, veel meer dan wat nodig was om hun beleid te behouden. Wat er ook niet nodig was om het van kracht van kracht te handhaven, werd ingesteldnaar contante waarde, waar het zou groeien tegen de toen heersende tarieven, die vaak 20% jaarlijks naderden. Na een paar jaar van een dergelijke groei zouden ze belastingvrije beleidsleningen afsluiten en ze niet terugbetalen, waardoor ze profiteren van de hoge rentetarieven zonder belastingen te betalen over de inkomsten.

In 1988 werd de belastingcode van de Verenigde Staten gewijzigd om deze praktijk te ontmoedigen. Het definieerde als een gewijzigde schenkingcontract elke levensverzekeringspolis waarin de premies op elk moment gedurende de eerste zeven jaar de richtlijnen overtroffen. Deze richtlijnen werden vastgesteld met behulp van een "zeven loontest", die in feite de maximaal toegestane premie per jaar definieert die zou voorzien in de kosten van verzekering en bescheiden groei van de contante waarde. Als de totale premies op enig moment gedurende die zeven jaar de norm van de test overtroffen, werd het hele beleid gedefinieerd als een gewijzigd contract voor schenking. Corrigerende maatregelen kunnen worden genomen, maar alleen gedurende een kort tijdsbestek; Indien niet genomen, is de vastberadenheid onherroepelijk,en geen latere actie van de kant van de verzekeringnemer of de verzekeraar kan dit wijzigen.

De belastingwetwijzigingen in 1988 verbood het gewijzigde schenkingscontract niet, maar ontmoedigde het gebruik ervan als een kortetermijnspaarvoertuig door inkomstenbelasting en soms boetes op te leggen over eventuele betalingen van andere contante waarde dan het overlijdensuitkering. De meeste verzekeringsmaatschappijen zullen hun levensverzekeringspolissen in de gaten houden en polishouders waarschuwen als een polis op een gegeven moment niet in de test van zeven pays mislukt en een aangepast contract wordt.