O que é um contrato de doação modificado?

Um contrato de doação modificado é uma forma de seguro de vida cujo valor em dinheiro cresce rapidamente devido a grandes pagamentos de prêmios durante os primeiros sete anos de existência da apólice. Antes de 1988 nos Estados Unidos, alguns segurados se beneficiavam da legislação tributária existente para acessar os ganhos de suas apólices sem pagar impostos sobre eles. Em 1988, a lei foi alterada para prever a tributação de valores distribuídos a partir de contratos de doação modificados para qualquer outra finalidade que não o pagamento de um benefício por morte a um beneficiário.

O valor em dinheiro é um conceito subjacente às apólices de seguro de vida inteira e apólices de seguro universal de vida. Parte do prêmio periódico pago pelo tomador do seguro paga pelo custo do seguro, e uma pequena parcela paga pelos custos administrativos da manutenção da apólice. O saldo é salvo em uma conta dedicada chamada valor em dinheiro, que cresce a partir de contribuições periódicas de pagamentos de prêmios, bem como de juros e dividendos ganhos. Essa parte se torna um ativo do tomador do seguro que pode ser retirado (também diminuindo o benefício por morte) ou emprestado a uma taxa de juros preferencial. Embora o valor em dinheiro de uma apólice também possa ser retirado, no todo ou em parte, as taxas impostas pela companhia de seguros tornam essa uma alternativa pouco atraente para um empréstimo de apólice.

Tradicionalmente, o produto do seguro geralmente é isento de tributação. Isso se aplica não apenas aos benefícios por morte pagos, mas também a empréstimos, retiradas parciais e devoluções totais. Assim, um tomador de seguro poderia tomar empréstimos contra o valor em dinheiro acumulado em uma apólice de seguro de vida e não pagar impostos por qualquer parte do produto.

No período de juros altos do início dos anos 80, muitos segurados aproveitaram essa situação fazendo grandes pagamentos de prêmios, muito mais do que o necessário para manter suas apólices. Tudo o que não era necessário para manter a política em vigor era depositado em valor em dinheiro, onde crescia às taxas então vigentes, que frequentemente se aproximavam de 20% ao ano. Após alguns anos desse crescimento, eles tomavam empréstimos de apólices isentos de impostos e não os pagavam, beneficiando-se assim das altas taxas de juros sem pagar impostos sobre os ganhos.

Em 1988, o Código Tributário dos Estados Unidos foi alterado para desencorajar essa prática. Definiu como contrato de doação modificado qualquer apólice de seguro de vida em que os prêmios pagos a qualquer momento durante os primeiros sete anos excedessem as diretrizes. Essas diretrizes foram definidas usando um "Seven Pay Test", que basicamente define o prêmio máximo permitido por ano que forneceria o custo do seguro e o crescimento modesto do valor em dinheiro. Se o total de prêmios pagos em qualquer momento durante esses sete anos exceder o padrão do teste, toda a política será definida como um contrato de doação modificado. Ações corretivas podem ser tomadas, mas apenas durante um curto período de tempo; se não for tomada, a determinação é irrevogável e nenhuma ação subsequente por parte do tomador do seguro ou da seguradora pode alterá-la.

As mudanças na lei tributária em 1988 não proibiram o contrato de doação modificado, mas desencorajaram com êxito seu uso como veículo de poupança de curto prazo, impondo imposto de renda e, às vezes, multas, em quaisquer desembolsos do valor em dinheiro que não o benefício por morte. A maioria das companhias de seguros monitorará suas apólices de seguro de vida e alertará os segurados se uma apólice em algum momento falhar no teste de sete salários e se tornar um contrato de doação modificado.