O que é um contrato de doação modificado?

Um contrato de doação modificado é uma forma de seguro de vida cujo valor em dinheiro cresce rapidamente devido a grandes pagamentos de prêmios durante os primeiros sete anos da existência da apólice. Antes de 1988 nos Estados Unidos, alguns segurados aproveitaram a lei tributária existente para acessar os ganhos de suas políticas sem pagar impostos a eles. Em 1988, a lei foi alterada para fornecer tributação de valores distribuídos de contratos de doação modificados para qualquer finalidade que não seja o pagamento de um benefício de morte a um beneficiário. Parte do prêmio periódico pago pelo segurado paga pelo custo do seguro, e uma pequena parte paga pelos custos administrativos de manutenção da apólice. O saldo é salvo em uma conta dedicada chamada valor em dinheiro, que cresce de contribuições periódicas de pagamentos premium, bem como de juros e dividendos auferidos. Essa parte se torna um ativo doSeguro do segurado que pode ser retirado (também diminuindo o benefício da morte) ou emprestado a uma taxa de juros preferencial. Embora o valor em dinheiro de uma apólice também possa ser retirado, no todo ou em parte, as taxas impostas pela companhia de seguros tornam isso uma alternativa pouco atraente a um empréstimo de apólice.

Tradicionalmente, o produto do seguro geralmente está isento da tributação. Isso se aplica não apenas aos benefícios da morte pagos, mas também a empréstimos, saques parciais e rendições totais. Assim, um segurado pode emprestar contra o valor em dinheiro acumulado em uma apólice de seguro de vida e não pagar impostos sobre qualquer parte dos recursos.

No período de interesse alto do início dos anos 80, muitos segurados aproveitaram essa situação, fazendo grandes pagamentos de prêmios, muito mais do que o necessário para manter suas políticas. O que quer que não fosse necessário para manter a política em vigor foi depositada emValor em dinheiro, onde cresceria nas taxas de prevalecimento, que geralmente se aproximavam de 20% ao ano. Depois de alguns anos de crescimento, eles realizariam empréstimos políticos isentos de impostos e não os pagavam, beneficiando assim as altas taxas de juros sem pagar impostos sobre os ganhos.

Em 1988, o código tributário dos Estados Unidos foi alterado para desencorajar essa prática. Definiu como um contrato de doação modificado em qualquer apólice de seguro de vida na qual os prêmios pagos a qualquer momento durante os primeiros sete anos excedessem as diretrizes. Essas diretrizes foram definidas usando um “sete testes salariais”, que basicamente define o prêmio máximo permitido por ano que proporcionaria o custo do seguro e o crescimento modesto do valor em dinheiro. Se o total de prêmios pagos em qualquer momento durante esses sete anos excederam o padrão do teste, toda a política foi definida como um contrato de doação modificado. Ações corretivas podem ser tomadas, mas apenas durante um curto período de tempo; Se não for tomado, a determinação é irrevogável,e nenhuma ação subsequente por parte do segurador ou da seguradora pode alterá -la.

As mudanças da lei tributária em 1988 não proibiram o contrato de doação modificado, mas desencorajou com sucesso seu uso como um veículo de poupança de curto prazo, impondo imposto de renda e, às vezes, multas, sobre quaisquer desembolsos de valor em dinheiro que não seja o benefício da morte. A maioria das companhias de seguros monitorará suas apólices de seguro de vida e alertará os segurados se uma apólice em algum momento falhar no teste de sete pagamentos e se tornar um contrato de doação modificado.