Hvad er en ændret begivenhedskontrakt?

En ændret begavelseskontrakt er en form for livsforsikring, hvis kontante værdi vokser hurtigt på grund af store præmiebetalinger i løbet af de første syv år af politiets eksistens. Før 1988 i USA udnyttede nogle forsikringstagere den eksisterende skattelov for at få adgang til deres politiske indtjening uden at betale skat for dem. I 1988 blev loven ændret med henblik på at beskatte de beløb, der blev distribueret fra ændrede begyndelseskontrakter til andet formål end betaling af en dødsfordel til en modtager.

Kontantværdi er et koncept, der ligger til grund for hele livsforsikringspolitikker og universallivsforsikringer. En del af den periodiske præmie, som forsikringstageren betaler, betaler for udgifterne til forsikring, og en lille del betaler for de administrationsomkostninger, der er forbundet med at opretholde forsikringen. Restbeløbet gemmes på en dedikeret konto kaldet kontantværdi, der vokser fra periodiske bidrag fra præmiebetalinger samt fra optjente renter og udbytter. Den del bliver et aktiv for forsikringstageren, der kan trækkes tilbage (også reducere dødsfalden) eller lånes mod en fortrinsrente. Mens en polis kontante værdi også kan trækkes tilbage, enten helt eller delvist, gør gebyrer, der er pålagt af forsikringsselskabet, dette til et uattraktivt alternativ til et forsikringslån.

Traditionelt er provenuet fra forsikring generelt fritaget for beskatning. Dette gælder ikke kun for udbetalte dødsydelser, men også for lån, delvis tilbagetrækning og samlede overgivelser. En forsikringstager kunne således låne mod den kontante værdi, der er akkumuleret i en livsforsikring, og ikke betale skat for nogen del af provenuet.

I perioden med høj rente i begyndelsen af ​​1980'erne udnyttede mange forsikringstagere denne situation ved at foretage store præmiebetalinger, langt mere end hvad der var nødvendigt for at opretholde deres politik. Uanset hvad der ikke var påkrævet for at opretholde den gældende politik blev deponeret i kontantværdi, hvor den ville vokse til de daværende fremherskende kurser, som ofte nærmet sig 20% ​​årligt. Efter et par år med en sådan vækst, ville de tage skattefrie politiske lån og ikke tilbagebetale dem og således drage fordel af de høje renter uden at betale skat på indtjeningen.

I 1988 blev De Forenede Staters skattelov ændret for at afskrække denne praksis. Den definerede som en ændret begavelseskontrakt enhver livsforsikringspolice, i hvilken de præmier, der blev betalt på ethvert tidspunkt i løbet af de første syv år, overskred retningslinjerne. Disse retningslinjer blev fastlagt ved hjælp af en "syv betalingstest", der dybest set definerer den maksimalt tilladte præmie pr. År, der ville give omkostninger til forsikring og beskeden vækst i kontantværdien. Hvis de samlede præmier, der blev betalt på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af de syv år, overskred testens standard, blev hele politikken defineret som en ændret begyndelseskontrakt. Korrigerende handling kan træffes, men kun i en kort tidsramme; hvis ikke taget, er beslutningen uigenkaldelig, og ingen efterfølgende handlinger fra hverken forsikringstager eller forsikringsselskab kan ændre den.

Ændringerne i skattelovgivningen i 1988 forbød ikke den ændrede begyndelseskontrakt, men afskrækkede med succes brugen af ​​den som et kortsigtet opsparingskøretøj ved at indføre indkomstskat og sommetider bøder på eventuelle udbetalinger fra kontantværdien bortset fra dødsfradraget. De fleste forsikringsselskaber vil overvåge deres livsforsikringspolitikker og advare forsikringstagere, hvis en politik på et tidspunkt svigter syv-lønningstesten og bliver en ændret begyndelseskontrakt.