Co je upravená nadační smlouva?

Upravená nadační smlouva je formou životního pojištění, jehož peněžní hodnota rychle roste v důsledku velkých plateb pojistného během prvních sedmi let existence pojistky. Před rokem 1988 ve Spojených státech využili někteří pojistníci stávající daňové právo k přístupu k výdělkům svých politik, aniž by za ně platili daně. V roce 1988 byl zákon změněn tak, aby umožňoval zdanění částek distribuovaných z upravených nadačních smluv za jakýmkoli jiným účelem, než je výplata dávky při úmrtí příjemci.

Peněžní hodnota je koncept, který je základem celých životních pojištění a univerzálních životních pojištění. Část pravidelného pojistného placeného pojistníkem platí náklady na pojištění a malá část platí administrativní náklady na údržbu pojistky. Zůstatek je uložen na vyhrazeném účtu zvaném peněžní hodnota, který roste z pravidelných příspěvků z plateb pojistného, ​​jakož i z výnosu z úroků a dividend. Tato část se stává aktivem pojištěnce, které lze vybrat (rovněž snížit dávku při úmrtí) nebo půjčit za zvýhodněnou úrokovou sazbu. Zatímco peněžní hodnota pojistky může být také vybrána, zcela nebo zčásti, poplatky uložené pojišťovnou činí tuto neatraktivní alternativu k pojistné půjčce.

Výnosy z pojištění jsou tradičně osvobozeny od zdanění. To se nevztahuje pouze na vyplácené dávky v případě úmrtí, ale také na půjčky, částečné výběry a úplné odevzdání. Pojistník by si tak mohl půjčit za peněžní hodnotu akumulovanou v pojistce životního pojištění a neplatit daně z žádné části výnosů.

V období vysokého zájmu na počátku 80. let mnoho pojistníků využilo tuto situaci tím, že provedlo velké platby pojistného, ​​což je mnohem více, než bylo požadováno pro zachování jejich pojistek. Ať už nebylo nutné udržovat platnou politiku, bylo uloženo do peněžní hodnoty, kde by rostla při tehdejších převládajících sazbách, které se často blížily 20% ročně. Po několika letech takového růstu by uzavřeli půjčky bez daně a nevyplatili je, takže měli prospěch z vysokých úrokových sazeb bez placení daní ze zisku.

V roce 1988 byl změněn daňový zákon Spojených států, aby tuto praxi odradil. Jako upravenou nadační smlouvu definovala jakoukoli životní pojistku, v níž pojistné zaplacené v kterémkoli okamžiku během prvních sedmi let překročilo pokyny. Tyto pokyny byly stanoveny pomocí „testu sedmi výplat“, který v podstatě definuje maximální přípustné pojistné za rok, které by zajistilo náklady na pojištění a mírný růst peněžní hodnoty. Pokud celkové pojistné zaplacené v kterémkoli bodě během těchto sedmi let překročilo standard testu, byla celá politika definována jako upravená nadační smlouva. Nápravné opatření lze provést, ale pouze během krátkého časového rámce; není-li přijato, je rozhodnutí neodvolatelné a žádné následné opatření ze strany pojistníka ani pojistitele ho nemůže změnit.

Změny daňového zákona v roce 1988 nezměnily upravenou nadační smlouvu, ale úspěšně odrazovaly od jejího použití jako krátkodobého spořicího prostředku zavedením daně z příjmu a někdy pokuty za jakékoli výplaty z peněžní hodnoty jiné než dávka při úmrtí. Většina pojišťoven bude sledovat jejich životní pojištění a upozorňovat pojistníky, pokud pojistka v určitém okamžiku selže v testu sedmi výplat a stane se změnou nadační smlouvy.