¿Qué es un bono hipotecario?
Un bono es similar a un pagaré. Un inversor compra un bono de una institución financiera por una cantidad fija de dinero. La institución financiera luego promete devolver el dinero años después de ese día con un pequeño porcentaje de interés agregado al valor original.
Cuando una persona compra una casa, generalmente debe pedir dinero prestado a un banco o compañía de préstamos hipotecarios. Para pedir prestado este dinero, la persona debe firmar un pagaré declarando que pagará el valor del préstamo, más un porcentaje de interés, que se acumula cada mes. Por lo general, el pago de una hipoteca se extiende entre quince y treinta años y se devuelve en instalaciones mensuales.
Para emitir estos préstamos, la compañía de préstamos hipotecarios puede necesitar "pedir prestado" una gran suma de efectivo de una institución financiera más grande. El prestamista hipotecario ofrece varios acuerdos hipotecarios en un paquete de suma global a una institución financiera, que a cambio emite un bono hipotecario. En esta situación, la institución financiera más grande "compra" el acuerdo hipotecario al prestamista hipotecario y recibe a cambio el pago mensual del prestatario. El proceso de fianza hipotecaria ayuda al prestamista hipotecario a obtener el dinero que necesita, mientras que la institución financiera más grande gana dinero extra al recibir el pago mensual del prestatario.
En la mayoría de los casos, un bono hipotecario es una situación beneficiosa para ambas instituciones financieras. Sin embargo, el reciente aumento en el valor de las viviendas ha causado algunas dificultades con este acuerdo. Debido a que el valor de las viviendas estaba aumentando, los prestamistas hipotecarios otorgaron préstamos a personas que no eran los candidatos ideales. Como tales propietarios no pagan más préstamos y el valor de la vivienda se nivela, el bono puede valer más que el valor de la casa.
Si el prestatario no cumple con el préstamo hipotecario, la pérdida se transfiere a la institución financiera que emitió el bono hipotecario. Para recuperar el dinero, la institución financiera que emitió el bono hipotecario puede revender la casa. Esto aún puede resultar en una pérdida de dinero si el bono vale más que la casa.