¿Qué es un bono hipotecario?
Un enlace es similar a un IOU. Un inversor compra un bono de una institución financiera por una cantidad fija de dinero. Luego, la institución financiera promete devolver el dinero a partir de ese día con un pequeño porcentaje de interés agregado al valor original.
Cuando una persona compra una casa, generalmente debe pedir prestado dinero a un banco o una empresa de préstamos hipotecarios. Para pedir prestado este dinero, la persona debe firmar una nota promisora que indique que pagará el valor del préstamo, más un porcentaje de intereses, que se acumulan cada mes. Por lo general, un pago de la hipoteca abarca quince a treinta años y se devuelve a las instalaciones mensuales.
Para emitir estos préstamos, la compañía de préstamos hipotecarios puede necesitar "pedir prestado" una gran suma de efectivo de una institución financiera más grande. El prestamista hipotecario ofrece una serie de acuerdos hipotecarios en un paquete de suma global a una institución financiera, que emite un bono hipotecario a cambio. En esta situación, el financiero más grande enLa estitución "compra" el acuerdo hipotecario del prestamista hipotecario y recibe el pago mensual del prestatario a cambio. El proceso de bonos hipotecarios ayuda al prestamista hipotecario a obtener el dinero que necesita, mientras que la institución financiera más grande gana dinero extra al recibir el pago mensual del prestatario.
En la mayoría de los casos, un bono hipotecario es una situación de ganar-ganar para ambas instituciones financieras. Sin embargo, el reciente aumento en el valor de las casas ha causado cierta dificultad con este acuerdo. Debido a que las casas estaban aumentando en valor, los prestamistas hipotecarios emitieron préstamos a personas que no eran los candidatos ideales. Como tales propietarios de viviendas predeterminados en más préstamos y el valor de los niveles de vivienda, el bono puede valer más que el valor de la casa.
Si el prestatario no se convierte en el préstamo hipotecario, la pérdida se transmite a la institución financiera que emitió el bono hipotecario. Para recuperarEl dinero, la institución financiera que emitió el bono hipotecario puede revender la casa. Esto aún puede dar lugar a una pérdida de dinero si el bono vale más que el hogar.