Qu'est-ce qu'une obligation hypothécaire?

Un lien est similaire à un IOU. Un investisseur achète une obligation auprès d'une institution financière pour un montant fixe. L'institution financière promet alors de redonner de l'argent à partir de ce jour avec un petit pourcentage d'intérêt ajouté à la valeur d'origine.

Lorsqu'une personne achète une maison, elle doit généralement emprunter de l'argent à une banque ou une entreprise de prêts hypothécaires. Pour emprunter cet argent, la personne doit signer un billet à ordre indiquant qu'il ou elle remboursera la valeur du prêt, plus un pourcentage d'intérêts, qui est accumulé chaque mois. Habituellement, un paiement hypothécaire s'étend sur de quinze à trente ans et est remboursé dans des installations mensuelles.

Pour émettre ces prêts, la société de prêt hypothécaire peut avoir besoin de "emprunter" une grosse somme d'argent à une institution financière plus importante. Le prêteur hypothécaire propose un certain nombre d'accords hypothécaires dans un forfait forfaitaire à une institution financière, qui émet une caution hypothécaire en retour. Dans cette situation, le financier plus importantLa schéance «achète» l'accord hypothécaire du prêteur hypothécaire et reçoit le paiement mensuel de l'emprunteur en échange. Le processus d'obligation hypothécaire aide le prêteur hypothécaire à obtenir l'argent dont elle a besoin, tandis que la plus grande institution financière gagne de l'argent supplémentaire en recevant le paiement mensuel de l'emprunteur.

Dans la plupart des cas, une obligation hypothécaire est une situation gagnant-gagnant pour les deux institutions financières. L'augmentation récente de la valeur des maisons a cependant causé des difficultés avec cet arrangement. Parce que les maisons augmentaient en valeur, les prêteurs hypothécaires ont accordé des prêts à des personnes qui n'étaient pas les candidats idéaux. En tant que propriétaires, les propriétaires sont en défaut sur plus de prêts et la valeur des niveaux de logement, l'obligation peut valoir plus que la valeur de la maison.

Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt hypothécaire, la perte est transmise à l'institution financière qui a émis l'obligation hypothécaire. Pour reprendreL'argent, l'institution financière qui a émis l'obligation hypothécaire peut revendre la maison. Cela peut encore entraîner une perte d'argent si la caution vaut plus que la maison.