Co je hypoteční dluhopis?

Vazba je podobná IOU. Investor kupuje dluhopis od finanční instituce za pevnou částku peněz. Finanční instituce pak slíbí, že vrátí peníze zpět let od tohoto dne s malým procentem úroků přidaným k původní hodnotě.

Když osoba kupuje dům, musí si obvykle půjčit peníze od banky nebo společnosti poskytující hypotéku. K zapůjčení těchto peněz musí osoba podepsat směnku, v níž uvede, že splatí hodnotu půjčky plus procento úroku, které se každý měsíc hromadí. Platba hypotéky obvykle trvá 15 až 30 let a je splácena v měsíčních splátkách.

Pro vydávání těchto půjček může společnost poskytující hypotéky potřebovat „půjčit“ velkou částku hotovosti od větší finanční instituce. Hypoteční úvěr nabízí finanční instituci, která na oplátku vydává hypoteční zástavu, řadu hypotečních smluv v jednom paušálním balíčku. V této situaci větší finanční instituce „nakupuje“ hypoteční smlouvu od hypotečního úvěru a výměnou obdrží měsíční splátku dlužníka. Proces hypotečních zástavních listů pomáhá hypotečním věřitelům získat peníze, které potřebuje, zatímco větší finanční instituce vydělává peníze navíc přijímáním měsíční platby od dlužníka.

Ve většině případů je hypoteční zástavní listina oboustranně výhodnou situací pro obě finanční instituce. Nedávné zvýšení hodnoty domů však s tímto uspořádáním způsobilo určité potíže. Vzhledem k tomu, že domy rostly v hodnotě, hypoteční věřitelé poskytovali půjčky lidem, kteří nebyli ideálními kandidáty. Protože tito majitelé domů neplní více půjček a hodnota bytů je vyšší, může mít dluhopis větší hodnotu než hodnota domu.

Pokud dlužník splácí hypoteční úvěr, ztráta se přenese na finanční instituci, která vydala hypoteční zástavní list. Finanční instituce, která vydala hypoteční zástavní list, může získat dům zpět, aby získala peníze zpět. To může mít za následek ztrátu peněz, pokud má dluhopis větší hodnotu než doma.