Vad är en hypotekslån?

En bindning liknar en IOU. En investerare köper ett obligation från en finansiell institution för ett fast belopp. Finansinstitutionen lovar sedan att ge pengarna tillbaka år från den dagen med en liten andel ränta som läggs till det ursprungliga värdet.

När en person köper ett hus måste han eller hon i allmänhet låna pengar från ett bank- eller hypotekslånsföretag. För att låna dessa pengar måste personen underteckna en skuldebrev om att han eller hon kommer att betala tillbaka värdet på lånet, plus en procentandel av ränta, som upplupna varje månad. Vanligtvis sträcker sig en hypoteksbetalning femton till trettio år och betalas tillbaka i månatliga installationer.

Till utfärdar dessa lån kan hypotekslånsföretaget behöva "låna" en stor summa kontanter från en större finansiell institution. Låntagaren erbjuder ett antal hypoteksavtal i ett engångspaket till en finansiell institution, som utfärdar en hypoteksobligation i gengäld. I denna situation är den större ekonomiska iStitution "köper" hypoteksavtalet från hypotekslånaren och får låntagarens månatliga betalning i utbyte. Lånebindningsprocessen hjälper hypotekslånaren att få de pengar den behöver, medan den större finansinstitutet tjänar extra pengar genom att få den månatliga betalningen från låntagaren.

I de flesta fall är en hypoteksbindning en win-win-situation för båda finansinstituten. Den senaste tidens ökning av värdet på hem har emellertid orsakat vissa svårigheter med detta arrangemang. Eftersom bostäder ökade i värde utfärdade hypotekslånare lån till människor som inte var de perfekta kandidaterna. Som sådana husägare standard för fler lån och värdet på bostadsnivåer kan obligationen vara värt mer än husets värde.

Om låntagaren är standardvärden på hypotekslånet överförs förlusten till finansinstitutet som utfärdade hypotekslån. Att återfåPengarna, den finansiella institutionen som utfärdade hypotekslån kan sälja huset. Detta kan fortfarande resultera i en förlust av pengar om obligationen är värd mer än hemmet.