¿Qué es una facturación de cartera?
Una facturación de cartera es una evaluación de la frecuencia con la que se compran y venden activos dentro de una cartera determinada. La medición de la tasa de este tipo de rotación a menudo puede producir pistas valiosas con respecto a la cantidad de gastos que un inversor incurre con la actividad comercial y compare ese gasto con el rendimiento generado por esas operaciones. El cálculo de una facturación de una cartera generalmente se realiza durante un período de doce meses, aunque el proceso básico también se puede utilizar para evaluar la tasa de facturación durante un trimestre o marco de tiempo semestral.
Para determinar la facturación de la cartera, se calcula el valor de los valores que se compran o venden durante el período bajo consideración. Esa cifra se divide por el valor total del activo neto de la cartera durante ese mismo período de tiempo. Si el valor de activo neto total para el período actual es mayor que el período anterior, entonces la facturación se considera mínima. Si el valor es más bajo que el período anterior, eso es una indicación de que ExpeLos NSE relacionados con la cartera fueron más altos, no produjeron un retorno suficiente para compensar esos gastos y generar una tasa de rotación más alta.
Por ejemplo, si un inversor compra tres inversiones durante el transcurso del año mientras vende una seguridad, la venta se restará del monto de la compra, lo que permite las tarifas de negociación o los costos pagados a los corredores o concesionarios. Esta cifra está dividida por el valor actual de la cartera. Si las tres inversiones adquiridas no contribuyen al valor de la cartera de manera tan efectiva como la única seguridad que se vendió, esto se mostrará como una pérdida o una disminución al valor general de la cartera e indicará una tasa de facturación inaceptable. En el caso de que las compras compensaron por completo la venta, y esos valores funcionaron significativamente mejor que la seguridad que se vendió, la facturación de la cartera será baja y, por lo tanto, muy FAvorable para el inversor.
Los inversores también pueden socavar el valor de la cartera realizando operaciones frecuentes que no obtienen un rendimiento razonable y ayudan a compensar varias tarifas y costos. Por esta razón, es importante proyectar el resultado de cualquier transacción, en términos de su capacidad para obtener un rendimiento. Al igual que en las situaciones de los empleados, una alta facturación indica la presencia de problemas que deben abordarse, una alta facturación de la cartera es una señal de que el inversor debe observar de cerca cómo selecciona valores para la compra o venta, y ajustar ese proceso para que la tasa de facturación sea más beneficiosa.