포트폴리오 회전율이란?

포트폴리오 회전율은 특정 포트폴리오 내의 자산을 얼마나 자주 사고 팔는지에 대한 평가입니다. 이 유형의 이직률을 측정하면 투자자가 거래 활동으로 인해 발생하는 비용에 관한 귀중한 단서를 얻을 수 있으며 해당 비용을 해당 거래에서 발생한 수익과 비교할 수 있습니다. 기본 프로세스를 사용하여 분기 또는 반년 단위의 이직률을 평가할 수도 있지만 포트폴리오 이직률 계산은 일반적으로 12 개월 동안 수행됩니다.

포트폴리오 회전율을 결정하기 위해 해당 기간 동안 매매되는 유가 증권의 가치가 계산됩니다. 그런 다음이 수치를 같은 기간 동안 포트폴리오의 총 순 자산 가치로 나눕니다. 현재 기간의 총 순 자산 가치가 이전 기간보다 높으면 이직률은 최소로 간주됩니다. 이전 기간보다 값이 낮 으면 포트폴리오와 관련된 비용이 더 높았으며 해당 비용을 상쇄하기에 충분한 수익을 얻지 못하고 이직률이 더 높음을 나타냅니다.

예를 들어, 투자자가 연도 동안 하나의 유가 증권을 판매하는 동안 3 개의 투자를 구매하면 구매 금액에서 판매가 차감되어 중개인이나 딜러에게 지불되는 거래 수수료 또는 비용이 허용됩니다. 이 수치는 포트폴리오의 현재 가치로 나뉩니다. 인수 된 3 개의 투자가 판매 된 하나의 유가 증권만큼 효과적으로 포트폴리오의 가치에 기여하지 못하면, 이는 포트폴리오의 전체 가치가 손실 또는 감소한 것으로 나타나고 수용 할 수없는 이직률을 나타냅니다. 매입이 매각을 완전히 상쇄하고 그 유가 증권이 매각 된 유가 증권보다 현저히 우수한 성과를 보인 경우, 포트폴리오 회전율이 낮아 투자자에게 매우 유리합니다.

투자자는 합리적인 수익을 얻지 못하는 빈번한 거래를 통해 포트폴리오의 가치를 훼손하고 다양한 수수료와 비용을 상쇄 할 수 있습니다. 이러한 이유로 수익을 올릴 수있는 능력의 관점에서 거래 결과를 계획하는 것이 중요합니다. 직원 상황에서와 같이 높은 이직률은 해결해야 할 문제가 있음을 나타내며, 높은 포트폴리오 이직률은 투자자가 구매 또는 판매를 위해 유가 증권을 선택하는 방법을 면밀히 검토하고 이직을 위해 해당 프로세스를 조정해야 함을 나타냅니다. 비율이 더 유리합니다.