Vad är en portföljomsättning?

En portföljomsättning är en bedömning av hur ofta tillgångar inom en given portfölj köps och säljs. Mätning av hastigheten för denna typ av omsättning kan ofta ge värdefulla ledtrådar angående mängden kostnader som en investerare har med sig till handel och jämföra den kostnaden med avkastningen som genereras av dessa handel. Beräkning av en portföljomsättning görs vanligtvis för en tolvmånadersperiod, även om den grundläggande processen också kan användas för att bedöma omsättningsgraden för en fjärdedel eller halvårsram.

För att fastställa portföljomsättningen beräknas värdet på de värdepapper som köps under den övervägda perioden. Den siffran divideras sedan med portföljens totala nettotillgångar under samma tidsperiod. Om det totala nettotillgångsvärdet för den nuvarande perioden är högre än föregående period, anses omsättningen minimal. Om värdet var lägre än föregående period, är det en indikation på att expeNSES relaterade till portföljen var högre, gav inte tillräcklig avkastning för att kompensera dessa utgifter och genererade en högre omsättningsgrad.

Till exempel, om en investerare köper tre investeringar under året medan han säljer en säkerhet, skulle försäljningen subtraheras från köpbeloppet, vilket möjliggör eventuella handelsavgifter eller kostnader som betalas till mäklare eller återförsäljare. Denna siffra delas upp med portföljens nuvarande värde. Om de tre förvärvade investeringarna inte bidrar till värdet på portföljen lika effektivt som den säkerhet som såldes, kommer detta att visas som en förlust eller en minskning av portföljens totala värde och indikerar en oacceptabel omsättningsgrad. I händelse av att köpen helt kompenserade försäljningen, och de värdepapper som presterade betydligt bättre än säkerheten som såldes kommer portföljomsättningen att vara låg och därmed mycket FAvorerbart för investeraren.

investerare kan också undergräva portföljens värde genom att göra ofta affärer som inte ger en rimlig avkastning och hjälper till att kompensera olika avgifter och kostnader. Av denna anledning är det viktigt att projicera resultatet av alla transaktioner, när det gäller dess förmåga att få en avkastning. Precis som i anställdas situationer indikerar en hög omsättning närvaron av frågor som måste tas upp, en hög portföljomsättning är ett tecken på att investeraren måste titta noggrant på hur väljer värdepapper för köp eller försäljning och justera processen så att omsättningsgraden är mer fördelaktig.