ポートフォリオ回転率とは

ポートフォリオ回転率は、特定のポートフォリオ内の資産が売買される頻度の評価です。 このタイプの売上高の割合を測定すると、投資家が取引活動で負担している費用に関する貴重な手がかりが得られることが多く、その費用をそれらの取引によって生み出される収益と比較できます。 ポートフォリオ回転率の計算は通常、12か月間行われますが、基本的なプロセスを使用して、四半期または半年ごとの回転率を評価することもできます。

ポートフォリオ回転率を決定するために、検討中の期間に売買される有価証券の価値が計算されます。 その数値は、その同じ期間のポートフォリオの純資産価値の合計で除算されます。 現在の期間の純資産価値の合計が前の期間よりも高い場合、売上高は最小とみなされます。 値が前の期間よりも低い場合、つまり、ポートフォリオに関連する費用が高く、それらの費用を相殺するのに十分な収益が得られず、高い回転率が発生したことを示しています。

たとえば、投資家が1つの証券を販売している間に、1年の間に3つの投資を購入した場合、購入金額から販売が差し引かれ、ブローカーまたはディーラーに支払われる取引手数料または費用が考慮されます。 この数値は、ポートフォリオの現在価値で除算されます。 取得した3つの投資が、売却した有価証券と同じくらい効果的にポートフォリオの価値に貢献しない場合、これは損失として、またはポートフォリオの全体的な価値の減少として表示され、許容できない回転率を示します。 購入が売却を完全に相殺し、売却された証券よりもこれらの証券のパフォーマンスが大幅に優れていた場合、ポートフォリオの回転率は低くなり、投資家にとって非常に有利になります。

投資家はまた、合理的な収益を生むことができない頻繁な取引を行うことでポートフォリオの価値を損ない、さまざまな手数料や費用を相殺するのに役立ちます。 このため、リターンを獲得する能力の観点から、トランザクションの結果を予測することが重要です。 従業員の状況のように、高い離職率は対処する必要がある問題の存在を示し、高いポートフォリオの離職率は投資家が売買のために証券を選択する方法を注意深く調べ、そのプロセスを調整する必要があるという兆候ですレートがより有益です。