¿Qué es un comprador privado?
Un comprador privado es un inversor que no está afiliado a una agencia gubernamental o entidad patrocinada públicamente. El término "comprador privado" se usa más comúnmente para describir individuos o compañías financieras que compran hipotecas residenciales o comerciales. Los inversores usan el término para diferenciar a estos inversores de las empresas patrocinadas por el gobierno que compran grandes cantidades de préstamos al consumidor.
Para alentar a los prestamistas a financiar préstamos residenciales y de consumo, las agencias gubernamentales nacionales o regionales a menudo acuerdan asegurar o comprar préstamos de bancos y otras compañías financieras. Por lo general, las empresas patrocinadas por el gobierno solo compran o aseguran préstamos que cumplen con ciertos criterios en términos del monto del préstamo y la solvencia crediticia del prestatario. Los préstamos que no cumplen con las pautas del gobierno a menudo se venden a compradores privados, ya que normalmente existen pocas limitaciones sobre los tipos de préstamos que las instituciones financieras pueden vender a estos inversores.
Al igual que una agencia respaldada por el gobierno, un comprador privado tiene que conformarse con el riesgo de que el prestatario pueda incumplir la deuda. Si esto ocurre, el comprador puede tener derecho a emprender acciones legales contra el prestatario, pero en muchos casos, los propietarios privados de préstamos incumplidos terminan sin nada. Dados los riesgos involucrados, los compradores privados generalmente solo compran préstamos sobre los cuales los prestatarios pagan tasas de interés superiores al promedio. Los pagos del préstamo del prestatario producen ingresos mensuales recurrentes para el comprador privado.
Mientras que algunos compradores privados compran préstamos directamente de bancos y otros prestamistas, en muchos casos un comprador privado no tiene contacto directo con el prestamista original. Las empresas de inversión a menudo compran miles de hipotecas de los bancos y luego empaquetan estos préstamos en fondos mutuos. Estas empresas y venden acciones en los fondos mutuos a compradores privados. Por lo tanto, cada comprador tiene una participación en la propiedad de una gran cantidad de préstamos en lugar de la propiedad total de un préstamo en particular.
Además de los préstamos que involucran a los principales prestamistas comerciales, muchas hipotecas involucran arreglos financieros que han sido acordados entre particulares. Las personas que tienen puntajes crediticios bajos a menudo recurren a amigos, familiares o conocidos comerciales para obtener préstamos. En algunos casos, estos contratos de préstamo incluyen estipulaciones que permiten al prestamista vender la deuda a otra parte. A diferencia de los préstamos emitidos por bancos comerciales, estas hipotecas privadas no se venden en los mercados de valores. En cambio, un comprador privado compra el préstamo reembolsando al prestamista el saldo adeudado y presentando un aviso de cambio de propiedad en el tribunal regional.
Ya sea que un préstamo sea comprado por una entidad pública o privada, el prestatario y el inversionista están sujetos a los términos del acuerdo de préstamo. Esto significa que un comprador privado no puede exigir el reembolso total del préstamo antes de la fecha de vencimiento del préstamo a menos que el contrato del préstamo incluya una estipulación que permita al prestamista solicitar el préstamo. En la mayoría de los casos, existen leyes estrictas que rigen la forma en que se compran y venden los préstamos, y normalmente se informa a los prestatarios cuando la deuda cambia de manos.