Vad är en privat köpare?
En privat köpare är en investerare som inte är ansluten till en myndighet eller en offentlig sponsrad enhet. Termen "privat köpare" används oftast för att beskriva individer eller finansiella företag som köper bostads- eller kommersiella inteckningar. Investerare använder term för att skilja dessa investerare från de statligt sponsrade företagen som köper ett stort antal konsumentlån.
För att uppmuntra långivare att finansiera bostads- och konsumentlån samtycker nationella eller regionala myndigheter ofta till att försäkra eller köpa lån från banker och andra finansiella företag. Vanligtvis köper eller försäkrar de statliga sponsrade företagen bara lån som uppfyller vissa kriterier när det gäller lånebeloppet och låntagarens kreditvärdighet. Lån som inte uppfyller regeringens riktlinjer säljs ofta till privata köpare eftersom det normalt finns få begränsningar för de typer av lån som finansinstitut kan sälja till dessa investerare.
Liksom en myndighet med stöd av en stat måste en privat köpare nöja sig med risken att låntagaren kan förfalla på skulden. Om detta inträffar kan köparen ha rätt att vidta rättsliga åtgärder mot låntagaren, men i många fall slutar privata ägare av misligholdda lån ingenting. Med tanke på de risker som är involverade köper privata köpare vanligtvis bara lån som låntagarna betalar över genomsnittliga räntesatser. Lånarens lånebetalningar ger återkommande månatliga inkomster för den privata köparen.
Medan vissa privata köpare köper lån direkt från banker och andra långivare, har i många fall ingen privat köpare någon direkt kontakt med den ursprungliga långivaren. Investeringsföretag köper ofta tusentals inteckningar från banker och paketerar sedan dessa lån i fonder. Dessa företag säljer andelar i fonderna till privata köpare. Därför har varje köpare en ägarandel i ett stort antal lån snarare än totalt ägande av ett visst lån.
Förutom lån som involverar stora kommersiella långivare innebär många inteckningar finansieringsarrangemang som har överenskommits mellan privatpersoner. Personer som har dåliga kreditpoäng vänder sig ofta till vänner, släktingar eller affärsbekanta för lån. I vissa fall inkluderar dessa låneavtal bestämmelser som gör det möjligt för långivaren att sälja skulden till en annan part. Till skillnad från de lån som utfärdats av kommersiella banker så säljs inte dessa privata utlån på aktiemarknaderna. Istället köper en privat köpare lånet genom att återbetala långivaren för det resterande beloppet och lämna in en ägarbyte vid det regionala domstolen.
Oavsett om ett lån köps av en offentlig eller privat enhet, är låntagaren och investeraren bundna av villkoren i låneavtalet. Detta innebär att en privat köpare inte kan kräva full återbetalning av lånet före lånets löptid om inte lånekontraktet innehåller en bestämmelse som gör det möjligt för långivaren att ringa in lånet. I de flesta fall finns strikta lagar som styr hur lån köps och säljs och låntagare informeras normalt när skulden byter hand.