O que é um comprador particular?
Um comprador privado é um investidor que não é afiliado a uma agência governamental ou entidade publicamente patrocinada. O termo "comprador privado" é mais comumente usado para descrever indivíduos ou empresas financeiras que compram hipotecas residenciais ou comerciais. Os investidores usam o termo para diferenciar esses investidores das empresas patrocinadas pelo governo que adquirem grande número de empréstimos ao consumidor.
Para incentivar os credores a financiar empréstimos residenciais e de consumo, as agências governamentais nacionais ou regionais geralmente concordam em garantir ou adquirir empréstimos de bancos e outras empresas financeiras. Normalmente, as empresas patrocinadas pelo governo apenas compram ou asseguram empréstimos que atendem a um determinado critério em termos do valor do empréstimo e da capacidade de crédito do mutuário. Os empréstimos que não atendem às diretrizes do governo costumam ser vendidos a compradores particulares, pois normalmente existem poucas limitações nos tipos de empréstimos que as instituições financeiras podem vender a esses investidores.
Como uma agência apoiada pelo governo, um comprador privado precisa se contentar com o risco de o devedor deixar de pagar a dívida. Se isso ocorrer, o comprador pode ter o direito de tomar uma ação legal contra o mutuário, mas em muitos casos, os proprietários privados de empréstimos inadimplentes acabam sem nada. Dados os riscos envolvidos, os compradores privados normalmente só compram empréstimos nos quais os mutuários estão pagando taxas de juros acima da média. Os pagamentos de empréstimos do mutuário produzem renda mensal recorrente para o comprador privado.
Embora alguns compradores privados comprem empréstimos diretamente de bancos e outros credores, em muitos casos, um comprador privado não tem contato direto com o credor original. As empresas de investimento costumam comprar milhares de hipotecas de bancos e depois empacotar esses empréstimos em fundos mútuos. Essas empresas e vendem ações dos fundos mútuos para compradores particulares. Portanto, cada comprador tem uma participação acionária em um grande número de empréstimos, em vez da propriedade total de um empréstimo específico.
Além dos empréstimos que envolvem os principais credores comerciais, muitas hipotecas envolvem acordos de financiamento que foram acordados entre particulares. Pessoas com baixa pontuação de crédito recorrem frequentemente a amigos, parentes ou conhecidos comerciais para obter empréstimos. Em alguns casos, esses contratos de empréstimo incluem estipulações que permitem ao credor vender a dívida a outra parte. Diferentemente dos empréstimos emitidos por bancos comerciais, essas hipotecas de emissão privada não são vendidas nas bolsas de valores. Em vez disso, um comprador privado adquire o empréstimo reembolsando o credor pelo saldo devedor e registrando um aviso de mudança de propriedade no tribunal regional.
Se um empréstimo é comprado por uma entidade pública ou privada, o mutuário e o investidor estão sujeitos aos termos do contrato de empréstimo. Isso significa que um comprador privado não pode exigir o reembolso total do empréstimo antes da data de vencimento do empréstimo, a menos que o contrato de empréstimo inclua uma estipulação que permita ao credor solicitar o empréstimo. Na maioria dos casos, existem leis rígidas que governam a maneira pela qual os empréstimos são comprados e vendidos e os mutuários normalmente são informados quando a dívida muda de mãos.