¿Qué es una asociación de ahorro y préstamo?

También conocida como S&L, una asociación de ahorro y préstamo es un tipo de institución financiera que ofrece muchos de los mismos beneficios de un banco, pero se enfoca principalmente en usar sus depósitos para proporcionar hipotecas a sus miembros. A veces llamada institución de ahorro, la asociación de ahorro y préstamo a menudo se cita como un ejemplo de banca cooperativa y ofrece muchos de los mismos beneficios que una sociedad de construcción o una cooperativa de crédito. A diferencia de los bancos, este tipo de institución a menudo se crea con el propósito declarado de ayudar a las personas a convertirse en propietarios.

Con una asociación de ahorro y préstamo, tanto los depositantes como los prestatarios se consideran miembros de pleno derecho. Disfrutan de privilegios de voto como parte de su participación en la organización. La mayoría de las naciones tienen algún tipo de regulaciones vigentes con respecto a cuánto interés se debe mantener para que la organización cumpla con los criterios para ser llamado ahorro y préstamo, y esa cantidad a veces es de hasta el 65%.

Hay varios beneficios asociados con una asociación de ahorro y préstamo. Históricamente, las instituciones financieras de este tipo han ofrecido tasas de interés competitivas a sus miembros, lo que les permite obtener una hipoteca con plazos más deseables. Dado que muchas de las decisiones con respecto a las hipotecas son tomadas por miembros encargados de revisar las solicitudes de préstamos, los miembros que tendrían dificultades para obtener financiamiento de los bancos calificarían bajo las disposiciones requeridas por un ahorro y préstamo. En algunas áreas, las instituciones de ahorro también tienen la reputación de estar más dispuestas a trabajar con miembros que enfrentan circunstancias adversas repentinas, como una enfermedad prolongada o la pérdida de empleo que impacta negativamente en su capacidad de hacer pagos de hipotecas por un tiempo.

Junto con los beneficios, existen algunos pasivos potenciales con la asociación de ahorro y préstamo. El enfoque en las hipotecas significa que las fortunas de la organización están ligadas directamente a lo que está sucediendo en el mercado inmobiliario. Si el mercado experimenta una recesión que resulta en la devaluación de las propiedades, esto puede tener un impacto adverso en la asociación. Si bien los servicios de préstamos actuales están algo más diversificados, las hipotecas siguen siendo un punto focal, lo que hace que la asociación sea más vulnerable durante una recesión económica. Dado que una asociación de ahorro y préstamo a menudo opera local o regionalmente en lugar de a nivel nacional, esto limita la base potencial de miembros, un factor que también puede afectar negativamente la estabilidad financiera de la organización durante una recesión económica.

Si bien las asociaciones de ahorro y préstamo siempre han brindado a los miembros la capacidad de establecer cuentas de ahorro, fue solo durante la última parte del siglo XX que las regulaciones gubernamentales permitieron a las instituciones proporcionar servicios de cheques similares a los proporcionados por los bancos. Con el tiempo, las organizaciones de segunda mano se han vuelto cada vez más capaces de proporcionar otros servicios bancarios básicos, lo que les permite competir más directamente con los bancos para asegurar clientes y acumular los activos disponibles para proporcionar servicios hipotecarios a sus miembros.