Hva er en spar- og låneforening?

Også kjent som en S&L, er en spar- og låneforening en type finansinstitusjon som tilbyr mange av de samme fordelene med en bank, men fokuserer først og fremst på å bruke sine innskudd til å gi pantelån til medlemmene. Noen ganger kalt en sparsom institusjon, er sparings- og låneforeningen ofte sitert som et eksempel på samarbeidsbank og tilbyr mange av de samme fordelene som et byggesamfunn eller en kredittforening. I motsetning til banker opprettes ofte denne typen institusjoner med det uttalte formål å hjelpe folk til å bli huseiere.

Med en spar- og låneforening regnes både innskytere og låntakere som fullverdige medlemmer. De nyter stemmerettigheter som en del av deres deltakelse i organisasjonen. De fleste nasjoner har noen form for forskrifter på plass om hvor mye interesse som må opprettholdes for at organisasjonen skal oppfylle kriteriene for å bli kalt et sparing og lån, med det beløpet noen ganger så mye som 65%.

Det er flere fordeler knyttet til en spar- og låneforening. Historisk har finansinstitusjoner av denne typen tilbudt konkurransedyktige renter til medlemmene, noe som gjør det mulig for dem å få et pantelån med mer ønskelige vilkår. Siden mange avgjørelsene om pantelån tas av medlemmer som har ansvaret for å gjennomgå lånesøknader, vil medlemmer som ville ha vanskeligheter med å skaffe finansiering fra banker, kvalifisere i henhold til bestemmelsene som kreves av et sparing og lån. På noen områder har sparsommelige institusjoner et rykte på seg for å være mer villige til å samarbeide med medlemmer som møter plutselige ugunstige omstendigheter som langvarig sykdom eller tap av jobb som påvirker deres evne til å betale pant i en tid.

Sammen med fordelene er det noen potensielle forpliktelser med spar- og låneforeningen. Fokuset på pantelån betyr at formuen til organisasjonen er bundet direkte til det som skjer i eiendomsmarkedet. Skulle markedet oppleve en nedtur som resulterer i devaluering av eiendommer, kan dette ha en negativ innvirkning på foreningen. Mens utlånstjenestene i dag er noe mer diversifiserte, forblir pantelån et fokuspunkt, noe som gjør foreningen mer sårbar under en økonomisk lavkonjunktur. Siden en spar- og låneforening ofte opererer lokalt eller regionalt snarere enn nasjonalt, begrenser dette det potensielle medlemsgrunnlaget, en faktor som også kan ha negativ innvirkning på organisasjonens økonomiske stabilitet under en økonomisk nedtur.

Mens spareforeninger alltid har gitt medlemmene muligheten til å opprette sparekontoer, var det først i siste del av 1900-tallet at myndighetsreguleringene ga institusjonene mulighet til å tilby kontrolltjenester som ligner de som ble gitt av banker. Over tid har sparsommelige organisasjoner trinnvis blitt i stand til å tilby andre grunnleggende banktjenester, slik at de mer direkte kan konkurrere med bankene om å sikre kunder og bygge opp eiendelene som er tilgjengelige for å tilby pantetjenester til medlemmene.