Co to jest stowarzyszenie oszczędności i pożyczek?
Stowarzyszenie oszczędnościowo-pożyczkowe, znane również jako S&L, jest rodzajem instytucji finansowej, która oferuje wiele takich samych korzyści banku, ale koncentruje się przede wszystkim na wykorzystaniu swoich depozytów do udzielania kredytów hipotecznych swoim członkom. Stowarzyszenie oszczędności i pożyczek, nazywane czasem instytucją oszczędnościową, jest często cytowane jako przykład bankowości spółdzielczej i oferuje wiele takich samych korzyści jak towarzystwo budowlane lub kasy oszczędnościowo-kredytowe. W przeciwieństwie do banków, tego typu instytucje są często tworzone w celu zapewnienia pomocy właścicielom domów.
W przypadku stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowego zarówno deponenci, jak i pożyczkobiorcy są uważani za pełnoprawnych członków. Korzystają z uprawnień do głosowania w ramach swojego uczestnictwa w organizacji. Większość narodów stosuje pewne regulacje dotyczące wysokości odsetek, które muszą być utrzymane, aby organizacja mogła spełnić kryteria określania mianem oszczędności i pożyczki, przy czym kwota ta czasami wynosi aż 65%.
Istnieje kilka korzyści związanych ze stowarzyszeniem oszczędności i pożyczek. Historycznie instytucje finansowe tego typu oferowały swoim członkom konkurencyjne stopy procentowe, umożliwiając im uzyskanie kredytu hipotecznego na bardziej pożądanych warunkach. Ponieważ wiele decyzji dotyczących hipotek jest podejmowanych przez członków odpowiedzialnych za rozpatrzenie wniosków kredytowych, członkowie, którzy mieliby trudności z uzyskaniem finansowania z banków, kwalifikowaliby się zgodnie z przepisami wymaganymi przez oszczędności i pożyczkę. W niektórych obszarach instytucje oszczędzające mają również reputację chętniej współpracujących z członkami, którzy stoją w obliczu nagłych niesprzyjających okoliczności, takich jak przedłużająca się choroba lub utrata pracy, co negatywnie wpływa na ich zdolność do spłaty kredytu hipotecznego przez pewien czas.
Oprócz korzyści istnieją pewne potencjalne zobowiązania związane ze stowarzyszeniem oszczędności i pożyczek. Koncentracja na hipotekach oznacza, że fortuny organizacji są bezpośrednio związane z tym, co dzieje się na rynku nieruchomości. Jeżeli na rynku wystąpi pogorszenie koniunktury, które spowoduje dewaluację nieruchomości, może to mieć niekorzystny wpływ na stowarzyszenie. Chociaż dzisiejsze usługi kredytowe są nieco bardziej zróżnicowane, hipoteki pozostają centralnym punktem, przez co stowarzyszenie jest bardziej narażone na ryzyko w czasie recesji gospodarczej. Ponieważ stowarzyszenie oszczędnościowo-pożyczkowe często działa lokalnie lub regionalnie, a nie na szczeblu krajowym, ogranicza to potencjalną bazę członkostwa, co może również negatywnie wpływać na stabilność finansową organizacji podczas spowolnienia gospodarczego.
Chociaż stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe zawsze zapewniały członkom możliwość zakładania rachunków oszczędnościowych, dopiero w drugiej połowie XX wieku regulacje rządowe pozwoliły instytucjom na świadczenie usług sprawdzania podobnych do tych świadczonych przez banki. Z czasem organizacje oszczędzające stopniowo zaczęły świadczyć inne podstawowe usługi bankowe, umożliwiając im bardziej bezpośrednią konkurencję z bankami w zakresie zabezpieczania klientów i gromadzenia aktywów dostępnych do świadczenia usług hipotecznych na rzecz ich członków.