Wat is een spaar- en leenvereniging?
Ook bekend als een S&L, een spaar- en leningsvereniging is een soort financiële instelling die veel van dezelfde voordelen biedt als een bank, maar zich primair richt op het gebruik van haar deposito's om hypotheken aan haar leden te verstrekken. Soms wordt dit een spaarzame instelling genoemd, de spaar- en leenvereniging wordt vaak genoemd als een voorbeeld van coöperatief bankieren en biedt veel van dezelfde voordelen als een bouwmaatschappij of een kredietunie. In tegenstelling tot banken wordt dit type instelling vaak opgericht met als doel mensen te helpen huiseigenaren te worden.
Met een spaar- en leenvereniging worden zowel deposanten als leners als volwaardige leden beschouwd. Ze genieten stemrechten als onderdeel van hun deelname aan de organisatie. De meeste landen hebben een soort van regelgeving met betrekking tot hoeveel rente moet worden gehandhaafd om de organisatie te laten voldoen aan de criteria om een spaar- en lening genoemd te worden, waarbij dat bedrag soms maar liefst 65% is.
Er zijn verschillende voordelen verbonden aan een spaar- en leenvereniging. Historisch gezien hebben dergelijke financiële instellingen hun leden concurrerende rentetarieven aangeboden, waardoor zij een hypotheek kunnen krijgen met aantrekkelijkere voorwaarden. Aangezien veel van de beslissingen met betrekking tot hypotheken worden genomen door leden die verantwoordelijk zijn voor het beoordelen van aanvragen voor leningen, komen leden die moeite hebben met het verkrijgen van financiering van banken in aanmerking onder de bepalingen die vereist zijn voor sparen en lenen. In sommige gebieden hebben zuinige instellingen ook de reputatie dat ze meer bereid zijn om te werken met leden die geconfronteerd worden met plotselinge ongunstige omstandigheden zoals een langdurige ziekte of verlies van baan die een negatieve invloed heeft op hun vermogen om een tijd lang hypotheekbetalingen te doen.
Naast de voordelen zijn er enkele potentiële verplichtingen bij de spaar- en leningsvereniging. De focus op hypotheken betekent dat de fortuinen van de organisatie rechtstreeks verbonden zijn met wat er gebeurt op de onroerendgoedmarkt. Indien de markt een teruggang ervaart die resulteert in de devaluatie van onroerend goed, kan dit een negatieve invloed hebben op de vereniging. Hoewel de kredietverlening tegenwoordig iets meer gediversifieerd is, blijven hypotheken een aandachtspunt, waardoor de vereniging kwetsbaarder wordt tijdens een economische recessie. Aangezien een spaar- en leenvereniging vaak lokaal of regionaal opereert in plaats van nationaal, beperkt dit de potentiële ledenbasis, een factor die ook een negatieve invloed kan hebben op de financiële stabiliteit van de organisatie tijdens een economische neergang.
Hoewel spaar- en leningsverenigingen de leden altijd de mogelijkheid hebben geboden om een spaarrekening op te zetten, was het pas in de tweede helft van de 20e eeuw dat overheidsregelingen de instellingen toestonden om controlediensten te verlenen vergelijkbaar met die van banken. In de loop van de tijd zijn zuinige organisaties stapsgewijs in staat om andere basisbankdiensten aan te bieden, waardoor ze directer met banken kunnen concurreren bij het beveiligen van klanten en het opbouwen van de activa die beschikbaar zijn om hun leden hypotheekdiensten te bieden.