Qu'est-ce qu'une association d'épargne et de crédit?
Également connue sous le nom de S & L, une association d'épargne et de crédit est un type d'institution financière qui offre bon nombre des mêmes avantages qu'une banque, mais qui se concentre principalement sur l'utilisation de ses dépôts pour offrir des prêts hypothécaires à ses membres. Parfois appelée institution d'épargne, l'association d'épargne et de crédit est souvent citée comme exemple de banque coopérative et offre bon nombre des mêmes avantages qu'une société de construction ou une coopérative de crédit. Contrairement aux banques, ce type d'institution est souvent créé dans le but déclaré d'aider les gens à devenir propriétaires.
Avec une association d'épargne et de crédit, les déposants et les emprunteurs sont considérés comme des membres à part entière. Ils bénéficient de privilèges de vote dans le cadre de leur participation à l'organisation. La plupart des pays ont mis en place un certain type de réglementation concernant le montant des intérêts à maintenir pour que l’organisation remplisse les critères pour être qualifiée d’épargne et de prêt, ce montant pouvant atteindre parfois 65%.
L'association d'épargne et de crédit présente plusieurs avantages. Historiquement, les institutions financières de ce type offrent à leurs membres des taux d’intérêt concurrentiels, ce qui leur permet d’obtenir un prêt hypothécaire assorti de conditions plus avantageuses. Étant donné que bon nombre des décisions concernant les hypothèques sont prises par des membres chargés d’examiner les demandes de prêt, les membres qui auraient des difficultés à obtenir un financement auprès des banques seraient admissibles aux dispositions d’un prêt et d’une épargne. Dans certaines régions, les institutions d'épargne ont également la réputation d'être plus disposées à travailler avec des membres confrontés à des circonstances défavorables soudaines, telles qu'une maladie prolongée ou une perte d'emploi, qui ont un impact négatif sur leur capacité à effectuer des paiements hypothécaires pendant un certain temps.
Outre les avantages, l'association d'épargne et de crédit comporte des responsabilités potentielles. L'accent mis sur les hypothèques signifie que la fortune de l'organisation est directement liée à ce qui se passe sur le marché immobilier. Si le marché subissait un ralentissement entraînant la dévaluation des propriétés, cela pourrait avoir un impact négatif sur l'association. Alors que les services de prêt sont aujourd'hui un peu plus diversifiés, les prêts hypothécaires restent un point central, ce qui rend l'association plus vulnérable en période de récession économique. Etant donné qu'une association d'épargne et de crédit opère souvent au niveau local ou régional plutôt qu'au niveau national, cela limite le nombre de membres potentiels, facteur qui peut également avoir un impact négatif sur la stabilité financière de l'organisation en période de ralentissement économique.
Les associations d'épargne et de crédit ont toujours fourni aux membres la possibilité d'établir des comptes d'épargne, mais ce n'est que vers la fin du XXe siècle que la réglementation gouvernementale a permis aux institutions de fournir des services de contrôle similaires à ceux fournis par les banques. Au fil du temps, les organisations d'épargne ont progressivement été en mesure de fournir d'autres services bancaires de base, leur permettant de concurrencer plus directement les banques pour sécuriser leurs clients et constituer les actifs disponibles pour fournir des services hypothécaires à leurs membres.