Vad är en spar- och låneförening?

Även känd som en S&L, är en spar- och låneförening en typ av finansinstitut som erbjuder många av samma bankfördelar, men fokuserar främst på att använda sina insättningar för att tillhandahålla inteckningar till medlemmarna. Ibland kallas en sparsam institution, sparande- och låneföreningen nämns ofta som ett exempel på kooperativ bank och erbjuder många av samma fördelar som ett byggsamhälle eller en kreditförening. Till skillnad från banker skapas ofta denna typ av institution med det uttalade syftet att hjälpa människor att bli husägare.

Med en spar- och låneförening anses både insättare och låntagare vara fullständiga medlemmar. De åtnjuter rösträttigheter som en del av deras deltagande i organisationen. De flesta länder har någon typ av bestämmelser om hur mycket ränta som måste upprätthållas för att organisationen ska uppfylla kriterierna för att kallas besparingar och lån, med det beloppet ibland upp till 65%.

Det finns flera fördelar med en spar- och låneförening. Historiskt sett har finansinstitut av denna typ erbjudit konkurrenskraftiga räntor till sina medlemmar, vilket gör det möjligt för dem att få en inteckning med mer önskvärda villkor. Eftersom många av besluten om inteckningar fattas av medlemmar som ansvarar för att granska låneansökningar, skulle medlemmar som skulle ha svårt att få finansiering från banker omfattas av de bestämmelser som krävs av ett sparande och lån. I vissa områden har sparsamma institutioner också ett rykte om att vara mer villiga att arbeta med medlemmar som plötsligt får negativa omständigheter, såsom en långvarig sjukdom eller arbetsförlust som negativt påverkar deras förmåga att betala inteckning för en tid.

Tillsammans med förmånerna finns det några potentiella skulder i spar- och låneföreningen. Fokus på inteckningar innebär att organisationens förmögenheter är direkt knutna till vad som händer på fastighetsmarknaden. Om marknaden upplever en nedgång som resulterar i devalvering av fastigheter kan detta få en negativ inverkan på föreningen. Medan utlåningstjänsterna i dag är något mer diversifierade förblir inteckningar en kontaktpunkt, vilket gör föreningen mer sårbar under en ekonomisk lågkonjunktur. Eftersom en spar- och låneförening ofta verkar lokalt eller regionalt snarare än nationellt begränsar detta den potentiella medlemsbasen, en faktor som också kan påverka organisationens finansiella stabilitet under en ekonomisk nedgång.

Även om spar- och låneföreningar alltid har gett medlemmarna möjlighet att upprätta sparkonton, var det först under senare delen av 1900-talet som statliga förordningar tillät institutionerna att tillhandahålla kontrolltjänster som liknar de som bankerna tillhandahöll. Med tiden har sparsamhetsorganisationer stegvis blivit kapabla att tillhandahålla andra grundläggande banktjänster, vilket gör att de mer direkt kan konkurrera med bankerna för att säkra kunder och bygga upp tillgångarna som är tillgängliga för att tillhandahålla inteckningstjänster till sina medlemmar.