¿Qué es una hipoteca del mercado secundario?
Una hipoteca del mercado secundario es una hipoteca que los originadores del préstamo venden a lo que se conoce como el mercado hipotecario secundario. Este enfoque permite que los originadores se beneficien del préstamo de manera rápida y fácil, al permitir que los inversores compren la hipoteca desde el principio y reciban gradualmente rendimientos de esa inversión a medida que el deudor paga el saldo adeudado. En algunos casos, los originadores combinan varias hipotecas en un solo bloque o conjunto, luego comercializan esos conjuntos a los inversores con la ayuda de los agregadores de hipotecas.
El propietario de una hipoteca del mercado secundario normalmente no nota nada diferente sobre su acuerdo hipotecario. Los pagos se realizan de acuerdo con los términos establecidos en el momento en que se extendió la hipoteca. En algunos casos, la hipoteca misma puede venderse como un activo a una nueva institución financiera. Cuando esto ocurre, el nuevo propietario normalmente le proporcionará al propietario la información necesaria sobre dónde remitir los pagos y cómo comunicarse con el nuevo prestamista hipotecario en caso de que haya preguntas o inquietudes sobre el procesamiento de pagos u otros asuntos relacionados con la hipoteca.
En los Estados Unidos, los gigantes inmobiliarios del gobierno Fannie Mae y Freddie Mac prestan muchos préstamos hipotecarios del mercado secundario. El beneficio de este acuerdo es que los prestamistas pueden trabajar a través de estas agencias para usar las hipotecas como un medio de mantener un flujo constante de recursos que pueden usarse para escribir hipotecas adicionales. Al mantener la liquidez dentro de la industria hipotecaria, se incrementan las posibilidades de atraer consumidores con tasas atractivas, al tiempo que se mantiene el grado de riesgo involucrado dentro de lo razonable. Si bien no todos están a favor de trabajar a través de agencias como Freddie Mac y Fannie Mae como medio para mantener esa liquidez, este tipo de acuerdo hipotecario es muy popular en los Estados Unidos y lo ha mantenido durante los dos períodos de prosperidad y recesión en el país. economía.
Esta estrategia de hipoteca del mercado secundario ofrece oportunidades para los inversores que estén dispuestos a adquirir diferentes tipos de valores respaldados por hipotecas, incluidos varios tipos de obligaciones hipotecarias garantizadas. De hecho, este tipo de actividad de inversión a menudo representa un medio de obtener un rendimiento constante y equitativo con un riesgo relativamente bajo en comparación con otras inversiones que ofrecen rendimientos similares. Suponiendo que la tasa de incumplimiento en una inversión hipotecaria del mercado secundario sigue siendo baja, los inversores pueden disfrutar de un flujo constante de retorno de la oportunidad durante varios años. Este rendimiento constante en el tiempo hace que valga la pena considerar este tipo de inversión.