Co to jest hipoteka na rynku wtórnym?
Hipoteka na rynku wtórnym jest hipoteką sprzedawaną przez inicjatorów pożyczki na tak zwany wtórny rynek hipoteczny. Takie podejście pozwala inicjatorom na szybkie i łatwe skorzystanie z pożyczki, umożliwiając inwestorom wcześniejsze spłacanie kredytu hipotecznego i stopniowe otrzymywanie zwrotów z inwestycji, gdy dłużnik spłaca należne saldo. W niektórych przypadkach inicjatorzy łączą szereg hipotek w jeden blok lub zestaw, a następnie sprzedają te zestawy inwestorom za pomocą agregatorów kredytów hipotecznych.
Właściciel domu, który posiada hipotekę na rynku wtórnym, zwykle nie zauważa nic innego o swojej umowie o kredyt hipoteczny. Płatności są dokonywane zgodnie z warunkami ustalonymi w momencie przedłużenia hipoteki. W niektórych przypadkach sama hipoteka może zostać sprzedana jako składnik aktywów nowej instytucji finansowej. Gdy to nastąpi, nowy właściciel zwykle przekazuje właścicielowi domu niezbędne informacje na temat tego, gdzie dokonać przelewu płatności i jak skontaktować się z nowym kredytodawcą hipotecznym w przypadku pytań lub wątpliwości dotyczących przetwarzania płatności lub innych spraw związanych z hipoteką.
W Stanach Zjednoczonych giganci rynku nieruchomości Fannie Mae i Freddie Mac obsługują wiele pożyczek hipotecznych na rynku wtórnym. Zaletą tego rozwiązania jest to, że pożyczkodawcy mogą współpracować z tymi agencjami, aby wykorzystać hipoteki jako środek do utrzymania stałego przepływu zasobów, które można wykorzystać do napisania dodatkowych hipotek. Utrzymując płynność w branży kredytów hipotecznych, zwiększa się szansa na przyciągnięcie konsumentów atrakcyjnymi stopami procentowymi, przy jednoczesnym zachowaniu stopnia ryzyka uzasadnionego. Chociaż nie wszyscy opowiadają się za pracą za pośrednictwem agencji takich jak Freddie Mac i Fannie Mae jako środkiem utrzymania tej płynności, ten rodzaj umowy dotyczącej kredytu hipotecznego jest bardzo popularny w Stanach Zjednoczonych i utrzymywał się przez oba okresy dobrobytu i recesji w kraju gospodarka.
Ta strategia rynku wtórnego kredytów hipotecznych stwarza możliwości inwestorom, którzy są gotowi podjąć się różnych rodzajów papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, w tym różnego rodzaju zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych. W rzeczywistości tego rodzaju działalność inwestycyjna często stanowi sposób na uzyskanie spójnego i sprawiedliwego zwrotu przy stosunkowo niewielkim ryzyku w porównaniu z innymi inwestycjami oferującymi podobne zwroty. Zakładając, że stopa niewykonania zobowiązania na wtórnej inwestycji hipotecznej na rynku wtórnym pozostaje niska, inwestorzy mogą cieszyć się stałym przepływem z tej możliwości przez wiele lat. Ten stały zwrot w czasie sprawia, że tego typu inwestycje są warte rozważenia.