Qu'est-ce qu'une hypothèque sur le marché secondaire?

Une hypothèque sur le marché secondaire est une hypothèque qui est vendue par les initiateurs du prêt sur ce que l’on appelle le marché des hypothèques secondaires. Cette approche permet aux initiateurs de bénéficier du prêt rapidement et facilement, en permettant aux investisseurs d’achat anticipé de l’emprunt hypothécaire et d’obtenir progressivement des rendements sur cet investissement à mesure que le débiteur rembourse le solde dû. Dans certains cas, les initiateurs combinent un certain nombre d’hypothèques en un seul bloc ou ensemble, puis commercialisent ces ensembles auprès des investisseurs avec l’aide d’agrégateurs de créances.

Le propriétaire qui détient une hypothèque sur le marché secondaire ne remarque normalement rien de différent de son arrangement hypothécaire. Les paiements sont effectués conformément aux conditions fixées au moment de la prolongation du prêt. Dans certains cas, l'hypothèque elle-même peut être vendue comme un actif à une nouvelle institution financière. Lorsque cela se produit, le nouveau propriétaire fournit normalement au propriétaire les informations nécessaires sur le lieu de versement des paiements et la procédure à suivre pour contacter le nouveau prêteur hypothécaire en cas de questions ou de préoccupations concernant le traitement des paiements ou d'autres questions relatives à l'hypothèque.

Aux États-Unis, les géants de l'immobilier, Fannie Mae et Freddie Mac, gèrent de nombreux prêts hypothécaires sur le marché secondaire. L'avantage de cet arrangement est que les prêteurs peuvent utiliser ces agences pour utiliser les prêts hypothécaires comme moyen de maintenir un flux régulier de ressources pouvant être utilisées pour souscrire des prêts hypothécaires supplémentaires. En maintenant des liquidités au sein du secteur hypothécaire, les chances d’attirer les consommateurs avec des taux attractifs, tout en maintenant le degré de risque impliqué dans des limites raisonnables, sont accrues. Bien que tout le monde n’approuve pas le recours à des agences telles que Freddie Mac et Fannie Mae comme moyen de conserver cette liquidité, ce type d’arrangement en matière d’hypothèques est très populaire aux États-Unis et l’est resté pendant les périodes de prospérité et de récession du marché national. économie.

Cette stratégie hypothécaire sur le marché secondaire offre des opportunités aux investisseurs désireux d’acquérir différents types de titres adossés à des créances hypothécaires, notamment divers types d’obligations hypothécaires garanties. En fait, ce type d'activité d'investissement représente souvent un moyen de générer un rendement cohérent et équitable avec un risque relativement faible par rapport à d'autres investissements offrant des rendements similaires. En supposant que le taux de défaut sur un investissement hypothécaire sur le marché secondaire reste faible, les investisseurs bénéficieront d'un flux de rendement régulier de cette opportunité sur plusieurs années. Ce rendement constant dans le temps rend ce type d'investissement digne d'intérêt.