Che cos'è un mutuo sul mercato secondario?
Un'ipoteca sul mercato secondario è un'ipoteca che viene venduta dagli autori del prestito in quello che è noto come il mercato ipotecario secondario. Questo approccio consente ai cedenti di beneficiare del prestito in modo rapido e semplice, consentendo agli investitori di acquistare in anticipo il mutuo e di ricevere in modo incrementale i rendimenti di tale investimento quando il debitore paga il saldo dovuto. In alcuni casi, i cedenti combinano un certo numero di mutui in un unico blocco o insieme, quindi commercializzano tali insiemi agli investitori con l'aiuto di aggregatori di mutui.
Il proprietario della casa che detiene un mutuo sul mercato secondario non nota normalmente nulla di diverso sul suo accordo di mutuo. I pagamenti vengono effettuati secondo le condizioni stabilite al momento della proroga del mutuo. In alcuni casi, l'ipoteca stessa può essere venduta come attività a un nuovo istituto finanziario. In questo caso, il nuovo proprietario fornirà normalmente al proprietario della casa le informazioni necessarie su dove rimettere i pagamenti e su come contattare il nuovo prestatore di mutui in caso di domande o dubbi sull'elaborazione dei pagamenti o altre questioni relative al mutuo.
Negli Stati Uniti, i giganti immobiliari del governo Fannie Mae e Freddie Mac prestano servizio per molti mutui sul mercato secondario. Il vantaggio di questo accordo è che i finanziatori possono lavorare attraverso queste agenzie per utilizzare i mutui come mezzo per mantenere un flusso costante di risorse che possono essere utilizzate per scrivere mutui aggiuntivi. Mantenendo la liquidità nel settore dei mutui, si aumentano le possibilità di attrarre i consumatori con tassi interessanti, pur mantenendo il grado di rischio connesso entro limiti ragionevoli. Sebbene non tutti siano favorevoli a lavorare attraverso agenzie come Freddie Mac e Fannie Mae come mezzo per mantenere quella liquidità, questo tipo di accordo ipotecario è molto popolare negli Stati Uniti ed è rimasto tale durante entrambi i periodi di prosperità e recessione a livello nazionale economia.
Questa strategia di ipoteca sul mercato secondario offre opportunità agli investitori disposti ad assumere diversi tipi di titoli garantiti da ipoteca, compresi vari tipi di obbligazioni ipotecarie garantite. In effetti, questo tipo di attività di investimento rappresenta spesso un mezzo per ottenere un rendimento coerente ed equo con un rischio relativamente basso rispetto ad altri investimenti che offrono rendimenti simili. Supponendo che il tasso di inadempienza su un investimento ipotecario sul mercato secondario rimanga basso, gli investitori godranno di un flusso costante di rendimento dall'opportunità per un certo numero di anni. Questo ritorno costante nel tempo rende questo tipo di investimento degno di considerazione.