¿Qué es una serie 51?
La Serie 51 es un examen que las personas deben tomar si desean alcanzar una posición de gestión en una empresa que negocia bonos, instrumentos de deuda o valores. El examen es más popular en los Estados Unidos, donde la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) es una agencia independiente responsable de regular las compañías de valores estadounidenses. Si bien las personas pueden tomar el examen de la Serie 51 a través de FINRA, la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB, por sus siglas en inglés) es la agencia responsable de garantizar que las casas y firmas de corretaje tengan la educación y capacitación necesarias al vender productos de inversión en el mercado abierto.
La MSRB es una institución establecida por el Congreso de los Estados Unidos con el propósito de promover un mercado de valores justo y eficiente dentro del país. El Congreso regula en gran medida el mercado de valores para garantizar que no ocurran irregularidades desapercibidas, especialmente a la luz de varios escándalos importantes que ocurrieron en la historia reciente. Muchos de estos problemas son esquemas de Ponzi, donde los inversores sacan dinero de varias personas y empresas.
Antes de tomar la Serie 51 y obtener esta certificación, las personas deben aprobar los exámenes de la Serie 24 y la Serie 26. Estos exámenes cubren información detallada sobre la venta de valores generales y el uso de contratos variables dentro de una compañía de inversión, respectivamente. Estos dos exámenes proporcionan una base para la naturaleza técnica de la venta de títulos de deuda y acciones en el mercado abierto a individuos y empresas. FINRA es responsable de emitir estos exámenes y calificarlos.
El examen de la Serie 51 es una prueba detallada que consta de 60 preguntas, con individuos asignados dos horas para completar el examen. El examen está en formato de opción múltiple y requiere que las personas alcancen un puntaje mínimo de aprobación del 70 por ciento. El contenido cubrirá temas sobre las características de los fondos mutuos, la supervisión del personal de ventas, las reglas sobre prácticas justas, suscripción, reglas de divulgación y terminología del mercado. Si bien el tiempo de estudio es diferente para cada individuo, una guía común es de dos horas al día durante dos semanas. La MSRB ofrece un resumen del estudio, aunque también se necesitan materiales más detallados para estudiar para el examen.
La MSRB clasifica al profesional de valores municipales en tres grupos: principales limitados, representantes de valores y principales de valores. Los directores limitados solo administran o supervisan transacciones relacionadas con artículos como el plan de ahorro universitario 529, los representantes de valores se centran en la venta o comercialización de inversiones, y los directores de valores pueden administrar una casa de bolsa completa que se dedica a la venta de valores e inversiones. El examen de la Serie 51 es un requisito para obtener los puestos gerenciales para un principal de valores.