Vad är en serie 51?
Serien 51 är en examen som individer måste ta om de vill uppnå en ledningsposition i ett företag som handlar med obligationer, skuldinstrument eller värdepapper. Examen är populärast i USA, där Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är ett oberoende organ som ansvarar för att reglera amerikanska värdepappersföretag. Medan individer kan ta serien 51-examen genom FINRA, är Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) den byrå som ansvarar för att se till att mäklarehus och företag har nödvändig utbildning och utbildning när de säljer investeringsprodukter på den öppna marknaden.
MSRB är en institution som inrättats av den amerikanska kongressen i syfte att främja en rättvis och effektiv värdepappersmarknad i landet. Kongressen reglerar kraftigt värdepappersmarknaden för att säkerställa att inga oegentligheter inträffar obemärkt, särskilt mot bakgrund av flera stora skandaler som inträffade i nyligen. Många av dessa frågor är Ponzi-system, där investerare tappar pengar från flera individer och företag.
Innan de tar serie 51 och tjänar denna certifiering måste individer klara examina i serie 24 och serie 26. Dessa examina täcker i detalj information som rör försäljning av allmänna värdepapper respektive användningen av rörliga kontrakt inom ett investeringsbolag. Dessa två tentor ger en bakgrund för den tekniska karaktären av att sälja skuld- och aktierelaterade värdepapper på den öppna marknaden till individer och företag. FINRA ansvarar för att utfärda examina och betygsätta dem.
Examen i serie 51 är ett detaljerat test bestående av 60 frågor, med individer som har fått två timmar för att genomföra tentamen. Examen är i flervalsformat och kräver att individer ska uppnå en godkänd poäng på minst 70 procent. Innehållet kommer att täcka frågor om fondernas egenskaper, övervakning av säljpersonal, regler om rättvis praxis, garanti, regler för information och marknadsterminologi. Medan studietiden är olika för varje individ, är en gemensam guide två timmar om dagen i två veckor. MSRB erbjuder en studieöversikt, även om mer djupgående material behövs för att studera för tentamen.
MSRB klassificerar kommunala värdepappersproffs i tre grupper: begränsade huvudmän, värdepappersrepresentanter och värdepapperschefer. Begränsade rektorer hanterar eller övervakar bara transaktioner som rör föremål som 529 college-plan för högskolor, värdepappersrepresentanter fokuserar på försäljning eller handel med investeringar, och värdepapperschefer får hantera ett fullständigt mäklarhus som bedriver försäljning av värdepapper och investeringar. Examen i serie 51 är ett krav för att få ledningspositioner för en värdepappersprincip.