Vad är en serie 51?
Serien 51 är en tentamen som individer måste ta om de vill uppnå en förvaltningsposition i en fast handel obligationer, skuldinstrument eller värdepapper. Examen är mest populär i USA, där Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är en oberoende byrå som ansvarar för att reglera amerikanska värdepappersföretag. Medan individer kan ta Series 51 -tentamen genom FINRA, är den kommunala Securities Rulsmaking Board (MSRB) den byrå som är ansvarig för att säkerställa mäklarhus och företag har nödvändig utbildning och utbildning när de säljer investeringsprodukter på den öppna marknaden.
MSRB är en institution som inrättats av den amerikanska kongressen för syftet att främja en rättvis och effektiv värdefullmäktig. Kongressen reglerar kraftigt värdepappersmarknaden för att säkerställa att inga oegentligheter inträffar obemärkt, särskilt mot bakgrund av flera stora skandaler som inträffade i den senaste historien. Många av dessa frågor är Ponzi -system, där investerare blickarPengar av flera individer och företag.
Innan man tar serien 51 och tjänar denna certifiering måste individer klara serien 24 och serie 26 -tentamen. Dessa tentor täcker i viss detaljerad information om försäljning av allmänna värdepapper och användningen av variabla kontrakt inom ett investeringsföretag. Dessa två tentor ger en bakgrund för den tekniska karaktären av att sälja skuld och aktiebesök på den öppna marknaden för individer och företag. FINRA ansvarar för att utfärda dessa tentor och betygsätta dem.
Serie 51 -examen är ett detaljerat test bestående av 60 frågor, med individer tilldelade två timmar för att genomföra tentamen. Examen är i flervalsformat och kräver att individer uppnår en minimiparti på 70 procent. Innehåll kommer att täcka frågor om fondfonder, övervakning av säljpersonal, regler för rättvis praxis, Underwriting, avslöjningsregler och marknadsterminologi. Medan studietiden är annorlunda för varje individ, är en gemensam guide två timmar om dagen i två veckor. MSRB erbjuder en studieöversikt, även om mer djupgående material också behövs för att studera för tentamen.
MSRB klassificerar kommunala värdepappersproffs i tre grupper: begränsade rektorer, värdepappersrepresentanter och värdepappersprinciper. Begränsade rektorer hanterar endast eller övervakar transaktioner som rör objekt som 529 College Savings Plan, värdepappersrepresentanter fokuserar på försäljning eller handel med investeringar, och värdepappersprinciper får hantera ett fullständigt mäklare som bedriver försäljning av värdepapper och investeringar. Serie 51 -tentamen är ett krav för att få förvaltningspositionerna för en värdepapperschef.