Wat is een serie 51?
De Series 51 is een examen dat individuen moeten afleggen als ze een managementpositie in een stevige handelsobligatie, schuldinstrumenten of effecten willen bereiken. Het examen is het populairst in de Verenigde Staten, waar de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) een onafhankelijk bureau is dat verantwoordelijk is voor de regulering van Amerikaanse effectenbedrijven. Hoewel individuen het Series 51-examen kunnen afleggen via FINRA, is de Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) het agentschap dat ervoor zorgt dat makelaarshuizen en bedrijven de nodige opleiding en training krijgen bij het verkopen van beleggingsproducten op de open markt.
De MSRB is een instelling die door het Amerikaanse Congres is opgericht om een eerlijke en efficiënte effectenmarkt in het land te bevorderen. Het congres reguleert de effectenmarkt zwaar om te zorgen dat er geen onwaarheden onopgemerkt blijven, vooral in het licht van verschillende grote schandalen die zich in de recente geschiedenis hebben voorgedaan. Veel van deze problemen zijn Ponzi-regelingen, waarbij beleggers geld uit verschillende individuen en bedrijven samenbrengen.
Voorafgaand aan het afleggen van de Series 51 en het behalen van deze certificering, moeten personen slagen voor de Series 24- en Series 26-examens. Deze examens bevatten in detail informatie over respectievelijk de verkoop van algemene effecten en het gebruik van variabele contracten binnen een beleggingsmaatschappij. Deze twee examens bieden een achtergrond voor de technische aard van de verkoop van schuldbewijzen en aandelen in de open markt aan particulieren en bedrijven. FINRA is verantwoordelijk voor het afleveren en beoordelen van deze examens.
Het Series 51-examen is een gedetailleerde test bestaande uit 60 vragen, waarbij personen twee uur de tijd krijgen om het examen te voltooien. Het examen is in multiple choice-formaat en vereist dat individuen een minimale score van 70 procent halen. Inhoud zal betrekking hebben op kwesties met betrekking tot kenmerken van beleggingsfondsen, toezicht op verkooppersoneel, regels met betrekking tot eerlijke praktijken, verzekeringstechnische regels, openbaarmakingsregels en marktterminologie. Hoewel de studietijd voor elk individu verschillend is, is een gebruikelijke gids twee uur per dag gedurende twee weken. Het MSRB biedt een studieoverzicht, hoewel er ook meer diepgaand materiaal nodig is om te studeren voor het examen.
De MSRB classificeert gemeentelijke effectenprofessionals in drie groepen: beperkte opdrachtgevers, effectenvertegenwoordigers en effecten-opdrachtgevers. Beperkte opdrachtgevers beheren of houden alleen toezicht op transacties met betrekking tot items zoals het 529 college-spaarplan, effectenvertegenwoordigers richten zich op de verkoop of verhandeling van beleggingen, en effecten-opdrachtgevers mogen een volledige beursvennootschap beheren die zich bezighoudt met de verkoop van effecten en beleggingen. Het Series 51-examen is een vereiste voor het verkrijgen van managementposities voor een hoofdsom van effecten.