Hvad er en serie 51?

Serien 51 er en eksamen, som enkeltpersoner skal tage, hvis de ønsker at opnå en ledelsesposition i et firma, der handler med obligationer, gældsinstrumenter eller værdipapirer. Prøven er mest populær i USA, hvor Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er et uafhængigt agentur, der er ansvarlig for regulering af amerikanske værdipapirfirmaer. Mens enkeltpersoner kan tage serie 51-eksamen gennem FINRA, er Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) det agentur, der er ansvarligt for at sikre, at mæglervirksomheder og virksomheder har den nødvendige uddannelse og træning, når de sælger investeringsprodukter på det åbne marked.

MSRB er en institution oprettet af den amerikanske kongres med det formål at fremme et retfærdigt og effektivt værdipapirmarked i landet. Kongressen regulerer kraftigt værdipapirmarkedet for at sikre, at der ikke forekommer unøjagtigheder, især i lyset af adskillige større skandaler, der opstod i nyere historie. Mange af disse emner er Ponzi-ordninger, hvor investorer bjælker penge ud af flere enkeltpersoner og virksomheder.

Før personer tager serie 51 og tjener denne certificering, skal enkeltpersoner bestå eksamen 24 og serie 26. Disse eksamener dækker i detaljer detaljeret information om henholdsvis salg af generelle værdipapirer og brugen af ​​variable kontrakter i et investeringsselskab. Disse to eksamener giver baggrund for den tekniske karakter af at sælge gæld og kapitalandele på det åbne marked til enkeltpersoner og virksomheder. FINRA er ansvarlig for at afgive disse prøver og bedømme dem.

Eksamen i serie 51 er en detaljeret test bestående af 60 spørgsmål, hvor individer tildeles to timer til at afslutte eksamen. Prøven er i flervalgsformat og kræver, at enkeltpersoner skal opnå en mindstepassering på 70 procent. Indhold vil dække spørgsmål om gensidige fondsegenskaber, overvågning af salgspersonale, regler om fair praksis, forsikring, oplysningsregler og markedsterminologi. Mens studietiden er forskellig for hver enkelt person, er en fælles vejledning to timer om dagen i to uger. MSRB tilbyder en studieoversigt, selvom der også er behov for mere dybdegående materialer til at studere til eksamen.

MSRB klassificerer professionelle værdipapirer i tre grupper: begrænsede rektorer, værdipapirrepræsentanter og værdipapirprincipper. Begrænsede rektorer administrerer eller overvåger kun transaktioner, der vedrører genstande som 529 college-besparelsesplanen, værdipapirrepræsentanter fokuserer på salg eller handel med investeringer, og værdipapirforvaltere har lov til at styre et fuldt mæglerhus, der beskæftiger sig med salg af værdipapirer og investeringer. Eksamen i serie 51 er et krav for at få ledelsespositioner for en værdipapirprincip.