Hvad er en serie 51?

Serien 51 er en eksamen, som individer skal tage, hvis de ønsker at opnå en ledelsesposition i en fast handel med obligationer, gældsinstrumenter eller værdipapirer. Prøven er mest populær i USA, hvor den finansielle industri -myndighed (FINRA) er et uafhængigt agentur, der er ansvarlig for at regulere amerikanske værdipapirfirmaer. Mens enkeltpersoner kan tage serien 51 -eksamen gennem FINRA, er Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) det agentur, der er ansvarlig for at sikre, at mæglerhuse og virksomheder har den nødvendige uddannelse og uddannelse, når de sælger investeringsprodukter i det åbne marked.

MSRB er en institution, der er oprettet af U.S. Congress med det formål at fremme et retfærdigt marked for marked i landet. Kongressen regulerer stærkt værdipapirmarkedet for at sikre, at der ikke forekommer uredeligheder, der forekommer ubemærket, især i lyset af flere større skandaler, der fandt sted i den nylige historie. Mange af disse spørgsmål er Ponzi -ordninger, hvor investorer BilkPenge ud af flere enkeltpersoner og virksomheder.

Før du tager serien 51 og tjener denne certificering, skal individer bestå serien 24 og serie 26 -eksamener. Disse eksamener dækker i nogle detaljerede oplysninger om salg af generelle værdipapirer og brugen af ​​henholdsvis variable kontrakter inden for et investeringsselskab. Disse to eksamener giver en baggrund for den tekniske karakter af at sælge gæld og aktiepapirer på det åbne marked til enkeltpersoner og virksomheder. FINRA er ansvarlig for at udstede disse eksamener og klassificere dem.

Series 51 -eksamen er en detaljeret test bestående af 60 spørgsmål, med enkeltpersoner tildelt to timer til gennemførelse af eksamen. Prøven er i multiple choice -format og kræver, at enkeltpersoner opnå en minimumskort på 70 procent. Indhold dækker spørgsmål om gensidige fondsegenskaber, overvåger salgspersonale, regler for fair praksis, forsikring, afsløringsregler og markedsterminologi. Mens studietid er forskellig for hver enkelt, er en almindelig guide to timer om dagen i to uger. MSRB tilbyder en studieoversigt, selvom der også er behov for mere dybdegående materialer for at studere til eksamen.

MSRB klassificerer kommunale værdipapirprofessionelle i tre grupper: begrænsede rektorer, værdipapirrepræsentanter og værdipapirrektorer. Begrænsede rektorer administrerer eller overvåger transaktioner, der vedrører varer som 529 college -opsparingsplan, værdipapirrepræsentanter fokuserer på salg eller handel med investeringer, og værdipapirrektorer får lov til at styre et fuldt mæglerhus, der beskæftiger sig med salg af værdipapirer og investeringer. Series 51 -eksamen er et krav om at opnå ledelsespositionerne for en værdipapirrektor.