Co je série 51?
Řada 51 je zkouška, kterou si musí jednotlivci vzít, pokud chtějí dosáhnout manažerské pozice ve firmách obchodujících s dluhopisy, dluhovými nástroji nebo cennými papíry. Zkouška je nejoblíbenější ve Spojených státech, kde je Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nezávislá agentura odpovědná za regulaci amerických společností obchodujících s cennými papíry. Přestože jednotlivci mohou absolvovat zkoušku Series 51 prostřednictvím FINRA, Městská rada pro regulaci cenných papírů (MSRB) je agentura odpovědná za zajištění zprostředkovatelských domů a firmy mají potřebné vzdělání a školení při prodeji investičních produktů na otevřeném trhu.
MSRB je instituce zřízená Kongresem USA za účelem podpory spravedlivého a efektivního trhu s cennými papíry v zemi. Kongres silně reguluje trh s cennými papíry, aby zajistil, že nedojde k žádnému nevhodnému chování, zejména ve světle několika významných skandálů, ke kterým došlo v nedávné historii. Mnoho z těchto otázek jsou schématy Ponzi, kde investoři vytvářejí peníze z několika jednotlivců a podniků.
Před přijetím série 51 a získáním této certifikace musí jednotlivci složit zkoušky 24 a 26. Tyto zkoušky podrobně pokrývají některé informace týkající se prodeje obecných cenných papírů a použití smluv o variabilních transakcích v rámci investiční společnosti. Tyto dvě zkoušky poskytují zázemí pro technickou povahu prodeje dluhových a majetkových cenných papírů na otevřeném trhu jednotlivcům a podnikům. FINRA odpovídá za vydávání těchto zkoušek a jejich hodnocení.
Zkouška Series 51 je podrobným testem, který se skládá z 60 otázek a jednotlivcům jsou na dokončení zkoušky přiděleny dvě hodiny. Zkouška je ve formátu s více možnostmi výběru a vyžaduje, aby jednotlivci dosáhli minimálního skóre 70%. Obsah bude zahrnovat otázky týkající se charakteristik podílového fondu, dohledu nad prodejními zaměstnanci, pravidel týkajících se poctivých praktik, upisování, pravidel zveřejňování a terminologie trhu. Zatímco doba studia se u každého jednotlivce liší, společným průvodcem jsou dvě hodiny denně po dobu dvou týdnů. MSRB nabízí studijní osnovy, ačkoli ke studiu na zkoušce je potřeba více podrobných materiálů.
MSRB klasifikuje profesionály komunálních cenných papírů do tří skupin: omezené jistiny, zástupce cenných papírů a jistiny cenných papírů. Omezená částka řídí pouze transakce související s položkami, jako je spořicí plán 529, zástupci cenných papírů, zástupci cenných papírů se zaměřují pouze na prodej nebo obchodování s investicemi, a ředitelé cenných papírů mohou spravovat kompletní makléřskou společnost, která se zabývá prodejem cenných papírů a investic. Zkouška série 51 je požadavek k získání manažerských pozic pro jistinu cenných papírů.