Hva er en serie 51?

Serien 51 er en eksamen, må enkeltpersoner ta hvis de ønsker å oppnå en forvaltningsstilling i et fast handelsobligasjoner, gjeldsinstrumenter eller verdipapirer. Eksamen er mest populær i USA, der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er et uavhengig byrå som er ansvarlig for å regulere amerikanske verdipapirselskaper. Mens enkeltpersoner kan ta serien 51 -eksamen gjennom FINRA, er Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) byrået som er ansvarlig for å sikre at meglerhus og firmaer har nødvendig utdanning og opplæring når du selger investeringsprodukter i det åpne markedet.

MSRB er et institusjon som er etablert av det amerikanske kongressen. Kongressen regulerer tungt verdipapirmarkedet for å sikre at ingen fordypninger oppstår ubemerket, spesielt i lys av flere store skandaler som skjedde i nyere historie. Mange av disse problemene er Ponzi -ordninger, der investorene BilkPenger av flere enkeltpersoner og bedrifter.

Før du tar serien 51 og tjener denne sertifiseringen, må enkeltpersoner bestå serien 24 og serie 26. Disse eksamenene dekker i litt detaljinformasjon knyttet til salg av generelle verdipapirer og bruk av henholdsvis variable kontrakter i et investeringsselskap. Disse to eksamenene gir en bakgrunn for den tekniske karakteren av å selge gjeld og aksjepapirer i det åpne markedet for enkeltpersoner og bedrifter. FINRA er ansvarlig for å utstede disse eksamenene og karakterisere dem.

Series 51 -eksamen er en detaljert test bestående av 60 spørsmål, med enkeltpersoner som er tildelt to timer for å fullføre eksamen. Eksamen er i flervalgsformat og krever at enkeltpersoner oppnår en minimum bestått poengsum på 70 prosent. Innhold vil dekke problemer med aksjefondegenskaper, føre tilsyn med salgspersonell, regler for rettferdig praksis, Underwriting, avsløringsregler og markedsterminologi. Mens studietiden er forskjellig for hver enkelt, er en vanlig guide to timer om dagen i to uker. MSRB tilbyr en studieoversikt, selv om det også er behov for mer dyptgående materialer for å studere til eksamen.

MSRB klassifiserer kommunale verdipapirprofesjonelle i tre grupper: begrensede rektorer, verdipapirrepresentanter og verdipapirprinsipper. Begrensede rektorer administrerer eller fører bare tilsyn med transaksjoner knyttet til varer som 529 College Savings Plan, verdipapirrepresentanter fokuserer på salg eller handel med investeringer, og verdipapirforretningsfolk har lov til å administrere et fullt meglerhus som driver salg av verdipapirer og investeringer. Seriene 51 -eksamen er et krav for å oppnå styringsposisjonene for en verdipapirsjef.