Hva er en serie 51?

Serien 51 er en eksamen som enkeltpersoner må ta hvis de ønsker å oppnå en lederstilling i et firma som handler med obligasjoner, gjeldsinstrumenter eller verdipapirer. Eksamen er mest populær i USA, der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er et uavhengig byrå som er ansvarlig for å regulere amerikanske verdipapirforetak. Mens enkeltpersoner kan ta serie 51-eksamen gjennom FINRA, er Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) byrået som er ansvarlig for å sikre at meglerhus og firmaer har nødvendig utdanning og opplæring når de selger investeringsprodukter i det åpne markedet.

MSRB er en institusjon opprettet av den amerikanske kongressen med det formål å fremme et rettferdig og effektivt verdipapirmarked i landet. Kongressen regulerer verdipapirmarkedet kraftig for å sikre at det ikke forekommer unøyaktigheter, særlig i lys av flere store skandaler som skjedde i nyere historie. Mange av disse problemene er Ponzi-ordninger, der investorer bilkasser penger fra flere enkeltpersoner og bedrifter.

Før de tar serie 51 og tjener denne sertifiseringen, må enkeltpersoner bestå eksamen 24 og serie 26. Disse eksamenene dekker detaljert informasjon knyttet til salg av henholdsvis verdipapirer og bruk av variable kontrakter i et investeringsselskap. Disse to eksamenene gir bakgrunn for den tekniske karakteren av å selge gjeld og aksjepapirer i det åpne markedet til enkeltpersoner og bedrifter. FINRA er ansvarlig for å avlegge disse eksamenene og gi karakteren.

Serien 51-eksamen er en detaljert test bestående av 60 spørsmål, med individer som er tildelt to timer for å fullføre eksamen. Eksamen er i flervalgsformat og krever enkeltpersoner å oppnå en minimum bestått score på 70 prosent. Innhold vil dekke spørsmål om verdipapirfondskarakteristika, føre tilsyn med salgspersonell, regler om rettferdighet, forsikring, informasjonsregler og markedsterminologi. Mens studietiden er forskjellig for hver enkelt person, er en felles guide to timer om dagen i to uker. MSRB tilbyr en studieplan, selv om det er nødvendig med mer dyptgående materialer for å studere til eksamen.

MSRB klassifiserer kommunal verdipapirfagmann i tre grupper: begrensede oppdragsgivere, verdipapirrepresentanter og verdipapirer. Begrensede oppdragsgivere administrerer eller overvåker kun transaksjoner knyttet til elementer som 529 college-spareplan, verdipapirrepresentanter fokuserer på salg eller handel av investeringer, og verdipapirforvaltere har lov til å administrere et fullmeglerhus som driver med salg av verdipapirer og investeringer. Serien 51-eksamen er et krav for å skaffe lederstillinger for en verdipapirprinsipper.