Was ist eine Serie 51?
Die Serie 51 ist eine Prüfung, die Einzelpersonen ablegen müssen, wenn sie eine Managementposition in einem Unternehmen einnehmen möchten, das mit Anleihen, Schuldtiteln oder Wertpapieren handelt. Die Prüfung ist in den USA am beliebtesten, wo die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) eine unabhängige Behörde ist, die für die Regulierung amerikanischer Wertpapierunternehmen zuständig ist. Während Einzelpersonen die Prüfung der Serie 51 über FINRA ablegen können, ist das Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) die Agentur, die dafür verantwortlich ist, dass Maklerhäuser und Unternehmen die erforderliche Ausbildung und Schulung erhalten, wenn sie Anlageprodukte auf dem freien Markt verkaufen.
Der MSRB ist eine Einrichtung, die vom US-Kongress gegründet wurde, um einen fairen und effizienten Wertpapiermarkt im Land zu fördern. Der Kongress reguliert den Wertpapiermarkt streng, um sicherzustellen, dass keine Unregelmäßigkeiten unbemerkt bleiben, insbesondere angesichts mehrerer großer Skandale in der jüngeren Geschichte. Bei vielen dieser Probleme handelt es sich um Ponzi-Programme, bei denen Investoren aus mehreren Einzelpersonen und Unternehmen Geld zusammenschütten.
Bevor Sie die Serie 51 ablegen und diese Zertifizierung erhalten, müssen Sie die Prüfungen der Serien 24 und 26 bestehen. Diese Prüfungen umfassen im Einzelnen Informationen zum Verkauf allgemeiner Wertpapiere bzw. zur Verwendung variabler Verträge innerhalb einer Investmentgesellschaft. Diese beiden Prüfungen bieten einen Hintergrund für den technischen Charakter des Verkaufs von Schuld- und Aktienwerten auf dem freien Markt an Privatpersonen und Unternehmen. Die FINRA ist dafür verantwortlich, diese Prüfungen auszustellen und zu benoten.
Die Prüfung der Serie 51 ist ein detaillierter Test, der aus 60 Fragen besteht. Den Teilnehmern werden zwei Stunden für die Durchführung der Prüfung zugewiesen. Die Prüfung findet im Multiple-Choice-Format statt und erfordert eine Mindestpunktzahl von 70 Prozent. Der Inhalt behandelt Fragen zu Merkmalen von Investmentfonds, zur Überwachung des Verkaufspersonals, zu Regeln für faire Praktiken, zum Underwriting, zu Offenlegungsregeln und zur Marktterminologie. Während die Lernzeit für jeden Einzelnen unterschiedlich ist, beträgt ein gemeinsamer Leitfaden zwei Stunden pro Tag für zwei Wochen. Das MSRB bietet einen Studienüberblick, es werden jedoch auch detailliertere Materialien benötigt, um für die Prüfung zu studieren.
Der MSRB unterteilt kommunale Effektenhändler in drei Gruppen: Kommanditisten, Effektenhändler und Effektenhändler. Limited Principals verwalten oder überwachen nur Transaktionen in Bezug auf Artikel wie den 529 College-Sparplan, Wertpapierbeauftragte konzentrieren sich auf den Verkauf oder Handel von Anlagen, und Securities Principals dürfen ein vollständiges Maklerhaus verwalten, das Wertpapierverkäufe und Anlagen tätigt. Die Series 51-Prüfung ist eine Voraussetzung, um die Managementpositionen für ein Wertpapierkapital zu erhalten.