¿Qué es una reserva legal?

Una reserva legal es una cantidad de efectivo que una institución financiera, como un banco, una cooperativa de crédito o una compañía de seguros, debe mantenerse a mano para cumplir con las obligaciones incurridas en virtud de aceptar depósitos y pagos de primas. Las reservas legales requeridas de los bancos y las cooperativas de crédito generalmente son establecidas por el banco central de la nación, y las requeridas de las compañías de seguros son establecidas por estatuto o regulación por parte del gobierno nacional, estatal o provincial o la autoridad reguladora. Calculado de varias maneras, se requieren reservas legales para garantizar que las instituciones financieras sean capaces de pagar reclamos incluso en una situación calamitosa.

Instituciones financieras como bancos, cooperativas de crédito y compañías de seguros obtienen sus ganancias de los préstamos e inversiones que realizan con los fondos que han sido depositados con ellos. Otras instituciones financieras, como los corredores de bolsa, obtienen sus ganancias cobrando comisiones de sus clientes en cada transacción, y generalmente no tienen acceso a su CLos fondos de los litros para préstamos o invertir, y por lo tanto, generalmente no están sujetos a requisitos de reserva.

Los bancos, las cooperativas de crédito y las compañías de seguros, entonces, deben lograr un saldo entre su obligación con sus accionistas de maximizar las ganancias invirtiendo y prestando sus activos, los depósitos y las primas que han aceptado, y su obligación con sus depositantes y clientes para mantener suficiente liquidez para satisfacer cualquier demanda que pueda surgir. En los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal realiza la determinación de los requisitos de reserva legales para los bancos; La Asociación Nacional de la Unión de Crédito (NCUA) toma la determinación de las cooperativas de crédito alquiladas a nivel nacional. En general, el requisito de reserva legal para bancos y cooperativas de crédito en los Estados Unidos es el 10% de los depósitos; Es decir, si un banco tiene $ 100,000,000 de dólares estadounidenses (USD) en depósitos de los clientes, puede prestar más de $ 90,000,000 USD y debe mantener $ 10,000,000 USD, ya sea en efectivo en su propia bóveda o en depósito con el Banco de la Reserva Federal u otro banco miembro.

El requisito de reserva no solo aborda los problemas de liquidez y mejora la percepción de la estabilidad para la industria bancaria de una nación, sino que también puede tener un efecto moderador en la economía de una nación. Si se recauda el requisito de reserva, la cantidad de dinero disponible para los préstamos se reduce automáticamente, desacelerando efectivamente la actividad económica. Del mismo modo, una reducción en el requisito de reserva puede aumentar la cantidad de dinero disponible para los préstamos. Si bien los requisitos de reserva siguen siendo bastante estables en la mayoría de los países, algunas naciones, incluido el Reino Unido, Alemania, Turquía y Estados Unidos, redujeron sus requisitos de reserva en la segunda mitad del siglo XX, en algunos casos dramáticamente.

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Los cálculos de reserva legal para las compañías de seguros en los Estados Unidos, por otro lado, son altamente complejos y son BASED en cada póliza de seguro emitida por la Compañía. Los requisitos son establecidos por cada estado en el que una empresa hace negocios. La fórmula más utilizada para establecer la reserva es el método de valoración de reserva del Comisionado, una fórmula compleja basada en una serie de factores que incluyen la edad y el sexo del titular de la póliza, el tipo de política en vigor y la tabla de mortalidad utilizada para calcular los valores actuales de la política. Por lo tanto, al cumplir con sus requisitos de reserva legal, una compañía de seguros debe usar los valores derivados de una fórmula compleja aplicada a cada póliza emitida en un estado, y reservar una reserva líquida para la suma de las reservas requeridas para todas las políticas. Debe hacer esto para cada estado en el que hace negocios, y certificar regularmente a cada estado que las reservas mantienen satisfaciendo el requisito legal.